第四讲财务报表综合分析.docVIP

第四讲 财务报表的综合分析 一、举例的财务报表 我们举一个综合的财务报表体系，以全面地介绍综合财务分析的内容。 资产负债表 编制单位： 年 月 日 单位：千元 资产 年初数 年末数 负债与权益 年初数 年末数 流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 存货 流动资产合计 非流动资产： 长期股权投资 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值 无形资产 其他资产 资产总计 5250 3250 5500 6750 34250 55000 2500 201550 72050 129500 10000 7500 204500 2000 3000 9500 8500 39000 62000 7250 200150 74050 126100 9800 4350 209500 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 应付职工薪酬 其他应付款 应交税费 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 负债合计 股东权益： 股本（实收资本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债与权益总计 12000 3950 6300 4000 125 6875 33250 9875 4625 47750 145000 5250 1500 5000 156750 204500 13625 4600 5900 4500 275 7100 36000 7250 4750 48000 145000 7150 3850 5500 161500 209500 利润表 编制单位： 年 月 单位：千元 项目 上年实际 本年累计数 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 加：投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 177000 103675 13575 10500 7775 1000 5250 45725 500 2700 43525 13025 30500 192000 113000 13750 9250 6500 3000 6500 53000 875 6000 47875 14375 33500 现金流量表（部分） 单位：千元 项 目 行次 金 额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 164200 收到的税费返还 － 收到的其他与经营活动有关的现金 24300 现金流入小计 188500 购买商品、接受劳务支付的现金 92700 支付给职工以及为职工支付的现金 31900 支付的各项税费 11300 支付的其他与经营活动有关的现金 28900 现金流出小计 164800 经营活动产生的现金流量净额 23700 略 五、现金及现金等价物净增加额 3250 这是我举例用的报表，我将使用这组数据进行财务报表的综合比率分析。 二、我国现阶段的主要财务指标及其计算、分析 （一）企业偿债能力指标的设置与计算 流动比率＝流动资产÷流动负债×100％ 速动比率＝速动资产÷流动负债×100％ (3)　 现金流量与流动负债之比＝现金净流量÷流动负债（银行不低于10％） (4) 负债比率＝负债总额÷资产总额×100％ (5) 所有者权益比率＝负债总额÷所有者权益总额×100％ (6)　 已获利息倍数＝息税前利润总额÷利息费用＝（本期净利润＋所得税费用＋利息费 　　　用）÷利息费用 带入上述财务报表数据可有： 流动比率＝流动资产÷流动负债＝62000÷36000＝1.72 （2） 速动比率＝速动资产÷流动负债＝（62000－39000）÷36000＝0.639（1） 负债比率＝负债总额÷资产总额＝48000÷209500＝0.229 （70％――30％） （５）所有者权益比率＝权益总额÷资产总额＝161500÷209500＝0.771（30％――70％） （二）企业运营能力指标的设置与计算 （１）存货周转率＝销售成本÷平均存货 （２）应收账款周转率＝赊销收入÷应收账款与应收票据的平均余额（或就是应收账款） （３）流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产（在制造业企业，可分别拆为原材料、在　　 　　　产品、产成品的周转率） 　　　其中：原材料