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某公司财务简析 辽宁某公司财务简析 至2014年2月末，贵公司资产总额603万元，其中流动资产546万元，负债总额194万元，全为流动负债，资产负债率32%，流动比率282%，资产负债率较低，流动性较强。2014年1至2月份实现销售总额238万元，净利润56万元，销售净利润率23.7%，盈利能力较强。 2014年2月末总资产603万元比年初556万元增加了47万元，主要是流动资产增加了47万元所引起的；流动资产的增加主要是应收账款和存货分别增加了17万元和20万元，分别比年初增加了32%和10%。 贵公司的总资产增加了47万元，从资金来源方面考虑主要是通过运营，公司增加净利润46万元，流动负债增加1万元。 一、贵公司的固定资产余额2013年1月初为103万元，11月末、12月末、2014年2月末均为104万元，而对应的月平均折旧额在2013年1-11月为0.64万元，12月为0.64万元，在2012年1-2月为0.47万元。 我们的建议是：检查固定资产中是否存在使用年限已满的固定资产，如果有，该资产是否还能继续使用；检查是否存在漏提折旧的固定资产。 二、2014年1-2月贵公司应收账款、存货、应付账款周转天数分别为15天、87天、2天，比2013年1-2月分别增加了3天、7天、减少了2天，应收账款周转天数和余额增加，说明客户免费占用贵公司的资金时间变长、占用金额变大；存货周转天数增加，说明了流动资产周转速度变慢，资产使用的效率变低、效益变少；应付账款周转天数变少、余额变小，说明了贵公司免费占用供应商的资金时间变短，金额变小；预付账款余额从2013年11月末上升至2014年2月末的55万元，上述变化均是不利于贵公司经营的。贵公司2014年1-2月的月平均销售收入为 图表1 辽宁XXXXXX公司应收账款、存货、应付账款周转天数 我们的建议是：应收账款的增加对公司效益的负面影响是多方面的。一是占用企业的流动资金，增加资金使用成本。企业在供、产、销的各个环节都要“垫付”大量的流动资金，如果产品销售之后不能收回资金，将加大企业资金占用成本；二是一旦形成呆坏账，将直接消耗企业的利润。长此以往，还有可能造成企业生产经营循环中断，企业经营难以为继。应收账款一旦形成，且余额呈不断增加的趋势，企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。这样，赊销企业就有必要在收款之前，对该项应收账款的运行过程进行追踪分析，重点要放在赊销商品的变现方面。企业要对赊购者今后的经营情况、偿付能力进行追踪分析，及时了解客户现金的持有量与调剂程度能否满足兑现的需要。应将那些挂账金额大、挂账时间长、经营状况差的客户的欠款作为考察的重点，以防患于未然。必要时可采取一些必要的措施。产成品库存意味着对公司运营资金的占用。产成品库存过度增加对企业的负面影响是显而易见的。一方面，形成对运营资金的大量占用，会加重企业资金占用成本；另一方面，如果积压时间过长，造成库存产品技术落后甚至处于淘汰行列，将给企业带来重大损失。要提高存货周转率，须加快销售，减少库存余额。对于应付账款，则越迟付，对贵公司越有利，尽量避免预付账款。 三、贵公司的毛利率从2013年1-11月的27.6%上升至2014年1-2月的35.9%，毛利率提高了8.3%。 我们的建议是：检查是否存在漏记成本费用现象，如果没有，说明贵公司的产品在市场上极具竞争力。 四、2014年2月份损益表中本年累计数主营业务收入238万元、主营业务成本145万元、营业费用7万元、主营业务税金及附加1万元，报表中主营业务利润为75万元，而经计算主营业务利润为85万元（238-145-7-1）。 我们的建议是：与上述项目总账、明细账核对，损益表中是否存在数字填写错误。