企业财务管理复习资料.docVIP

1资本货币的产生条件：资本存在 2财务管理的发展：19C末到20C初 筹资管理的理财阶段 20C30年代 资产管理的理财阶段 20C60年代中后期 投资管理的理财阶段 20C80年代初 通货膨胀的理财阶段 20C80年代中后期 国际经营的理财阶段 3 净债务人： 企业在通货膨胀的条件下，持有的货币性资产小于货币性负债时，使企业从货币性负债上获得的货币购买力收益超过了货币性资产，因购买力下降而遭受的损失而发生的货币购买力净收益，这样的企业我们称之为净债务人。 4 财务活动：筹资，投资，耗费，回收，分配，筹资 财务管理的观念：运用管理学的方法和原理，对企业资金运动上的每一个环节和关系的每一项活动进行管理 5 财务的本质：资金运动以及伴随资金运动而产生的财务关系 6 财务管理的对象：资金运动 7 财务管理的基本属性：价值管理 8 理财目标：经济效益最大化 （财务成果最大化，财务状况最优化） 9 利润最大化的缺点：1 没有考虑资金的时间价值 2 没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系 3没有考虑风险因素 4片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为 优点：直接反映企业创造剩余产品的多少，企业经济效益的高低对社会贡献的大小 10 企业价值最大化的优点：1考虑了资金的时间价值和投资的风险价值 2 反映了对企业资产的保值增值的要求 3 有利于克服管理上的片面性和短期行为 4 有利于社会资源的合理配置 11 理财原则： 1资金的合理配置 2 收支积极平衡原则 3 成本效益原则 4 收益风险均衡原则 5分级分权管理 6 利益关系协调原则 12 理财体制：统率----《企业财务通则》 主体----十个行业财务制度 补充----企业财务管理规定 13 理财环境：1经济体制环境 2经济结构环境 3竞争环境 4财税环境 5金融环境 6 法律制度环境 14 资金的时间价值：是指一定量资金在不同时间点上的价值量的差额，他是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。 前提条件：商品经济的高度发展和借贷关系的普遍存在 15 资金时间价值的计算 筹资方式：主权资金：1，吸收直接投资2，发行股票 负债资金：银行借款，商业信用，发行债券，融资租赁 16 金融市场的要素：1存在资金的需求者和供应者 2信用工具（业务形式） 3 调节金融市场的市场机制 17 筹资原则：1合法筹资 2规模适当 3及时筹资 4方式经济 5结构合理 18 筹资渠道：1国家财政资金 2银行信贷资金 3非银行性金融机构 4其他企业资金 5居民个人资金 6企业自留资金 19 资本金：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的用以进行企业生产经营，承担有限民事责任而投入的资金。 资本金包括：实收资本制 授权资本制 折中资本制（最常见的） 20 银行的信用条件：1信贷额度 2周转信贷协定 3补偿性余额 4，偿还条件5，借款抵押 21 债券发行价格计算=投资者为了实现未来的收益现在说付出的资金 =未来实现的各类收益在现在的总价值 =每期期末等额利息的限制+第n期期末票面额的限制 22 商业信用条件：1预收货款 2延期付款 3延期付款但早付款有现金折扣 是否享受折扣计算 23 融资租赁的每期资金计算 加权平均成本率的计算 24 资金成本：是指企业筹集和使用资金必须支付的各种费用。 25 降低企业资金成本的途径：1合理安排筹资期限 2合理利率预期 3提高企业信誉 4积极利用负债经营 5提高筹资效率 6积极利用股票增值机制 26 筹资风险的特征： 现金性筹资风险的特征：现金流出量超出现金流入量，是一种个别风险，与企业收支是否盈余无直接关系，是由于理财不当引起的。 收支性筹资风险的特征：收不抵支，是一种整体风险，出现意味着企业经营失败，主要源于经营不当，是一种终极风险，出现此风险，企业不加强管理，企业再投资会面临很大的困难。 27 财务杠杆的系数计算 28 最