科技信贷产品创拓展空间探究.PDFVIP

财会月刊 全国优秀经济期刊 · 科技信贷产品创新的拓展空间探究 杨哲 天津财经大学金融系 天津 300222） 【摘要】近年来，银行加大了对科技型中小企业的金融支持力度，陆续推出一系列创新型的科技信贷产品。本 文首先对现有科技信贷产品的运作模式进行适用性分析，提出了支撑科技信贷产品创新的四轮驱动机制。最后从 横向和纵向两个维度对创新的空间进行拓展研究，设计出两款不同类型的科技信贷产品，旨在为银行等金融机构 创新科技信贷产品的实践工作提供参考。 【关键词】科技信贷 产品创新 驱动机制 拓展空间 技型中小企业作为我国技术创新的重要载体和经 外，还积极拓宽了质押物的范围，如应收账款、银行承兑 济增长的主要力量，在推进经济结构调整、转变经济增长 汇票等均可用于质押。其中，股权选择权质押贷款是一款 方式、建设创新型国家中发挥着重要作用。面对大量尚未 颇具特色的创新型科技信贷产品。 转化为实际生产力的 技成果和嗷嗷待哺的“弱质”科技 该产品涉及三方主体，除了 技型中小企业和银行 型中小企业，寻求一条能够促进 技和金融有效契合、释 外，还有了解相关行业特征的类中介机构——科技发展 放 技创新活力的发展路径成为当务之急。 集团，与银行组成利益共同体。通常来说，科技发展集团 发达国家在解决 技型中小企业融资难的问题上主 将符合 选标准的企业推荐给银行，银行进行考察后提 要借助于两条渠道：一条是包括VC 、PE、引导基金、上市 交评审会审核，审核通过后与企业签订股权选择权协议 融资等在内的直接融资渠道；另一条是以银行信贷、债权 等相关合同，随后银行发放贷款，科技发展集团以科技服 融资为主的间接融资渠道。由于我国目前尚未形成多层 务专项风险准备金对该笔贷款进行风险保障。贷款到期 次、多维度的资本市场结构，直接融资渠道并不通畅，因 时，若企业能履约还款，则合同终止；若企业不能履约，则 而创新发展银行信贷业务不失为解决 技型中小企业融 先由银行对企业进行追偿，追偿不足部分由风险准备金 资难问 的一种有效方式。 补足，银行在获得股权后对外转让，所得款项优先用于弥 、科技信贷现有产品种类及其适用性分析 补银行的损失，剩余部分用于补偿风险准备金。 与 技型中小企业轻资产、高风险、高成长的特点相 2. 保证贷款模式。由于 技型中小企业通常没有足 对应，科技信贷产品与普通企业的信贷产品存在着明显 够的抵质押资产，较难获得担保机构担保、银行授信额 的差别。科技型中小企业的抵质押物缺乏，拥有更多的是 度。联保联贷是一项企业无须抵质押即可办理贷款的业 专利权、商标权等无形资产，且在产品转化、市场开拓等 务创新。联保是指多家企业组成联合担保体，互相提供担 方面存在着很大的不确定性，但正因为如此，企业的成长 保；联贷是指担保体联合向银行申请授信，获得贷款。银 空间巨大，对银行后续的综合金融服务需求旺 。因此， 行开展的联保联贷业务是指由若干家 技型中小企业自 科技信贷产品的设计应打破传统的信贷业务模式，在信 愿组成联保小组，各成员间协商贷款额度，互相承担连带 贷评估时应更多地关注企业的创新能力、发展能力，制定 保证责任，以担保体形式联合向银行申请授信，银行对联 合理的贷款价格，以为企业提供发展所需要的资金支持， 保小组的资质进行审核，若符合放贷标准则双方签订协 使企业成为忠实的客户。目前，银行创新型的科技信贷产 议，发放贷款。在贷款持续期内，小组成员互相监督，形成 品运作模式主要有三种： 约束机制；贷款到期时，按合同约定各自偿还贷款，当其 1. 质押贷款模式。知识产权质押贷款一经提出便受 中某个成员无法还款时，其余成员因承担连带责任而代 到企事业单位的广泛关注，然而时至今日，这项工作依然 为偿还，最终实现联保小组的共同还款。 面临着评估难、变现难等问 ，业务开展举步维艰。目前， 3. 投贷联动模式。对于科技型中小企业来说，银行信 银行除了提供知识产权质押贷款这一创新信贷产品之 贷的供给与企业的融资需求存在期限错配问 ，即企业 2014. 11 4