我国商业银行混业经营之模式选择与法律建构.PDFVIP

我国商业银行混业经营 　之模式选择与法律建构 □ 　许多奇, 萧　凯 (上海交通大学 法学院, 上海 200030) 摘要: 入世后我国银行法律制度从“分业”走向“混业”是必然的; 借鉴西方国家混业经营模式及立法经 验, 根据我国国情, 我国银行混业经营的模式宜选择金融控股公司型, 在相关的法律设计上也尽快为“混业”扫 清障碍, 制定《银行控股公司法》, 完成从“分业”到“混业”的法律变革。 关键词: 分业; 混业; 银行控股公司; 金融控股公司; 异业子公司 中图分类号: D 922. 281　　　 　文献标识码: A 　　 　　文章编号: 167 17023 (2003) 03007 105 ( ) 作者简介: 许多奇 1974— , 女, 湖南临湘人, 上海交通大学法学院讲师, 武汉大学法学院博士生, 主要从 ( ) 事金融法研究; 萧凯 1973- , 男, 武汉市人, 上海交通大学法学院讲师, 武汉大学法学院博士, 主要从事国际 私法和国际金融法研究。 收稿 日期: 　　我国银行法律制度在入世后必将实现从 秩序起到过重要作用。然而, 加入W TO 之后, “分业”到“混业”的演变, 这已是经济法学界人 中国经济走向世界, 分业经营的合理性已经消 士的共识。但如何借鉴国外立法经验, 结合我国 失, 银行业从“分业”到“混业”已是势在必行。与 国情, 深入研究我国商业银行混业经营的模式 此相适应, 我国银行立法也势必呈现从“分业” 选择与法律建构却不多见。本文试就这一问题 到“混业”的法律变革。其具体理由如下。 作些探讨。 其一, 从“分业”到“混业”的法律变革是在 一、我国银行法律制度从“分业”走向“混 我国加入W TO 的新形势下, 为增强银行的实 业”的必然性 力与竞争力, 促进民族金融业发展提供法律保 银行分业经营制度产生于上个世纪 30 年 障的需要。 代的美国。作为年严重金融危机反 W TO 下的《金融服务贸易协议》对各国金 思的产物, 美国国会于 1933 年通过一项银行法 融服务贸易市场开放及其立法提出了新的法律 案, 即《格拉斯斯蒂格示法》, 正式确立了美国 性要求。作为W TO 的成员国, 我国将履行市场 银行分业经营体制的法律模式。此后, 这种在商 准入和国民待遇等方面的承诺, 将本国的金融 业银行和投资银行之间设立“防火墙”的作法陆 市场进一步向外资银行开放。然而, 我们的竞争 续为各国所仿效。 对手已不是固守分业经营模式的外资银行。上 在我国, 以法律形式确立分业经营模式, 是 个世纪 80 年代以来, 金融创新和规制解除已成 从 1995 年 7 月 1 日《商业银行法》的实施而开 为全球金融业 自由化、一体化的发展趋势。英 始的。应该看到, 分业经营制度对于阻止当时我 国、日本为拓展其商业银行发展空间, 增强本国 ① 国证券市场、房地产市场“泡沫”的继续生成与 金融业竞争力, 纷纷通过“大爆炸式”变法 , 放 漫延, 降低银行业的经营风险, 维护正常的金融 ① 指 1984 年 10 月 27 日, 伦敦证券交易所宣布实行的重大改革, 主要包括允许交易所会员兼任经纪商和中间商, 业务 可以交叉; 允许本国和外国银行、证券公司、保险公司申请为