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上市公司关联方交易信息披露问题探究关联方交易是指在关联方之间转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。实务中关联方交易可以充分利用集团内部资源，降低交易成本，提高经济效率。自20世纪90年代出现企业改制、资产重组后，我国上市公司之间关联方交易开展出现并不断发展，但由于关联方交易的目的和操作形式是由微观经济主体掌握的，加上我国经济体制还不够完善，所以在我国关联方交易进而发展为一部分上市公司利润操纵的工具。 一、上市公司关联方交易现状 随着我国经济的发展，上市公司利用关联方交易粉饰业绩的现象越来越严重，为了解我国上市公司关联方交易的具体情况，本文对选取的2009年70家上市公司的年度财务报表进行了统计，具体情况如由图1可见在所选取的70家上市公司中有65家发生了关联方交易，大约占所选取样本的93%。经过实际的研究发现我国上市公司关联方交易确实已经占有了很大的比例，这就为上市公司利用关联方交易提供了契机。 另外，《企业会计准则第36号——关联方披露》中规定了11种关联方交易的交易类型。通过对2009年选取的70家上市公司样本进行研究，发现不同的交易类型在上市公司关联方交易中所占的比例有很大的差别，各种交易类型发生的具体情况如图2所示： 通过对表格的分析，可见上市公司关联方交易中购买或销售商品所占比例最大，占所选取样本的100%，即几乎每家上市公司都发生了购买或销售商品的关联方交易；提供或接受劳务发生的次数也很大，大约占到了所选取样本的71.43%；其次是担保的发生，约占样本的58.57%；租赁发生的次数约占所选取样本的52.86%，其他的交易类型相当来说比较少，尤其是代表企业或由企业代表另一方进行债务结算和研究与开发项目的转移。 二、上市公司关联方交易存在的问题 （一）上市公司内部结转价格披露不充分 虽然我国在会计准则对关联方交易及其信息披露有原则性规定，但对于关联方交易定价方法并操作性的说明，所以我国上市公司财务报告中关联方披露并不十分充分，特别是对内部结转价格的信息披露，部分财务报告披露中故意回避关联方交易定价方式，从而影响信息使用者对企业利润的真实判断。通过对所选取的样本进行分析统计，得到我国上市公司关联方交易定价方式在购销商品和接受、提供劳务方面的数据，具体情况如表1所示： 定价方式统计数据表明，我国上市公司的关联方交易定价方式中以市场价格为主，但是其他定价方式发生的概率也不容小觑，尤其是协议定价法。这些数据充分揭示了我国上市公司关联方交易定价极其不正规，没有具体的准则为依据。其次在关联方交易的信息披露中对于定价方式的披露很模糊，不够具体，这使得投资者不能分析出价格的公允性。同时，交易定价没有可比性，信息使用者不能判断出财务报表中披露的市场价格是否真实。这种种的缺陷就为关联方交易利用关联方交易操纵利润提供了良好的环境，上市公司可以根据自己的需要进行价格的制定，进而达到自己的目的。无论是调增还是调减利润均是轻而易举的事情。 （二）对关联方及关联方关系的披露不够准确与全面 根据我国《企业会计准则第36号——关联方披露》及其指南中规定，在企业与关联方存在控制关系时，不论它们有无关联方交易都要对其信息进行披露，通过研读70家样本中上市公司对于关联方交易的信息披露发现，对于关联方及关联方关系的披露不够准确和全面。某些上市公司认为没有与关联方之间交易，就没有说明其是关联方，但是从报表的其他地方可以发现其存在关联方关系。还有部分上市公司混淆了关联方与关联企业这两个概念，没有充分披露主要投资者、关键管理人员及关系密切的家庭成员等关联人员的情况。 （三）对关联方交易的披露不规范，要求披露的要素不完整等 通过对样本上市公司的比较分析发现很多上市公司采取避重就轻的手法进行关联方交易的信息披露。会计准则中规定交易要素至少应当包括：（1）交易的金额。（2）未结算项目的金额、条款和条件，以及有关提供或取得担保的信息。（3）未结算应收项目的坏账准备金额。（4）定价政策。而样本中的70家上市公司几乎没有一家同时揭示了这四个方面，尤其是定价政策被“忘记”的情况极其普遍。另外，关联方披露准则中关于关联方交易类型的表述有11种，但在样本上市公司的相关披露中，绝大部分上市公司的信息披露不够充分。按准则要求，资产重组、关联方的担保和资金借贷等均被要求在关联方交易项下进行披露，但有些上市公司仅仅将经营性业务放入关联方交易项，而担保等却列示在或有负债，将资产重组归入其他重大事项中披露。按照会计准则的规定，这是不规范的，披露的要素是不完整的。 三、上市公司关联方交易信息披露改进措施 （一）对关联方披露准则的思考 我国企业会计准则是国家的法律规范，具有很强的强制性，规范我国上市公司关联方披露，最主要的工作应从