北京金泰集团限公司主体与相关债项2017年度跟踪评级报告.PDFVIP

跟踪评级报告 北京金泰集团有限公司主体与相关债项 2017 年度跟踪评级报告 大公报SD 【2017】258 号 主体信用 跟踪评级观点 跟踪评级结果：AA 评级展望：稳定 北京金泰集团有限公司（以下简称“金泰集团” 上次评级结果：AA 评级展望：稳定 或“公司”）主营燃料贸易、钢材贸易、饭店旅游及 债项信用 敬老院、汽车贸易和资产出租及物业服务业务。评级 债券 额度 期限 跟踪评 上次评 上次评 结果反映了北京市综合经济实力保持在全国前列，仍 简称 (亿元) （年） 级结果 级结果 级时间 为公司提供良好的发展环境，公司仍是政府指定的 16 金泰 MTN001 10 3 （3+N） AA AA 2016.08 “北京市煤炭保供应急储备单位”和“北京市供暖燃 16 金泰债 10 3 AA+ AA+ 2016.06 油应急储备单位”，物业主要分布在北京市较好地段， 出租率较高等有利因素；同时也反映了煤炭和钢材贸 主要财务数据和指标 (人民币亿元) 项目 2017.03 2016 2015 2014 易行业仍面临一定的经营压力，公司利润总额对非经 总资产 191.56 188.57 165.33 146.41 营性损益依赖程度仍较高，公司总有息债务规模和占 所有者权益 117.98 117.45 90.25 70.73 总负债比重继续提高，且以短期有息债务为主，仍存在 营业收入 29.92 107.57 109.97 121.87 一定的短期偿债压力等不利因素。北京京煤集团有限 利润总额 0.58 4.14 2.06 2.57 责任公司（以下简称“京煤集团”）为“16 金泰债” 经营性净现金流 -5.16 1.89 4.48 -5.94 提供的全额无条件不可撤销的连带责任保证担保仍 资产负债率（%） 38.41 37.72 45.41 51.69 具有很强的増信作用。 债务资本比率（%） 34.39 33.47 37.01 42.54 综合分析，大公对公司“16 金泰 MTN001”信用 毛利率（%） 7.58 8.46 8.76 6.95 等级维持AA，对 “16 金泰债”信用等级维持AA+，主 总资产报酬率（%） 0.57 3.15 2.69 3.39 体信用等级维持AA，评级展望维持稳定。 有利因素 净资产收益率（%） 0.45 3.16 1.94 3.17 经营性净现金流利 ·北京市是全国政治、文化和国际交流中心，综合经 -9.64 0.72 1.20 -1.80 息保障倍数（倍） 济实力多年来保持在全国前列，仍为公司提供了良 经营性净现金流/ -7.14 2.59 5.95 -8.56 好的发展环境； 总负债（%） ·公司仍是政府指定的“北京市煤炭保供应急储备单 注：2014 年和 2015 年财务数据分别采用 2015 年和 2016 年审计报告中调整后的年初数据；2017 年3 月 位”和“北京市供暖燃油应急储备单位”，并享受 财务数据未经审计。