国企混合所有制改革背景员工持股制度的法律构建.PDFVIP

DOI ：10.16390/ki.issn1672-0393.2016.06.004 网络出版时间：2016-11-28 10:57:43 网络出版地址：/kcms/detail/42.1664.D1057.008.html 国企混合所有制改革背景下员工持股制度 法律构建 * 蒋　建　湘 摘要:员工持股是国企混合所有制改革 重要形式。为推进我国国企混合所有制改革,法律需要明确 规定国企员工持股主体 类型、持股者尤其是持股会 独立民事主体资格;确保员工股权具有一定 影响 力、确保员工股权 行使效果;通过建立灵活 股权退出机制、提供政策优惠、保护持股员工权益等方式对 国企员工持股参与予以激励。 关键词:国有企业　　员工持股　　混合所有制　　主体资格　　退出机制 一、引言 中共十八届三中全会通过 《中共中央关于全面深化改革若干重大问题 决定》(以下简称《决定》)指 出要“积极发展混合所有制经济”。这是在对我国公有制和基本经济制度 有效实现形式经过漫长 探索 之后,对社会主义市场经济发展方向做出 重大决策。毫无疑问,混合所有制经济 发展形式多种多样, 实践探索 空间广阔。但是,《决定》也明确指出了一种最重要 形式即企业员工持股,“允许混合所有制 经济实行企业员工持股, 形成资本所有者和劳动者利益共同体”。2015 年 8 月24 日,《中共中央、国务院 关于深化国有企业改革 指导意见》(以下简称《意见》)继续提出要“探索实行混合所有制企业员工持股”。 国企员工持股 正当性, 首先在于员工与投资者之间 利益关系需要得到协调。一般认为,“雇员与 ① 投资资本之间 紧张关系一直存在”, “在公司法上,股东是一个内部成员;与之相对照 是, 雇员是一个 外部人———一个契约工人……公司法将某些终身为一家公司工作并成为其各项活动必要组成部分 人视 为外部人;相反,却将某些很可能是偶然地获得一些股份但没有其他任何参与活动 人,看作是一个拥有 ② 公司成员 权利及能力资格 内部人”。 显然, 通过企业员工持股,可以实现劳动者 劳动联合与劳动 ③ 者 资本联合 有机结合,增强员工对企业经营和发展 主人翁意识, 缓和员工与资本之间 紧张关 系。同时,员工持股还可以改进企业治理, 提升效率,“雇员参与到公司治理 核心, 不仅将提升‘产品质 量’, 而且将提高决策 质量;此外,还能够在一定程度上取代那种在确保公司遵从信托理念(即基于公司 ④ 利益)进行决策方面存在 缺陷 机制”。 因此, 国企员工持股, 符合社会主义基本经济制度 要求, 对我国国企改制和发展混合所有制经济意义非凡, 有人甚至称“员工持股改革是混合所有制最闪光 亮点”。⑤ * 中南大学法学院教授、博士生导师 ① [美] 马克 J. 罗:《现代政治与所有权 分离》, 载[美]杰弗里 N. 戈登、马克 J. 罗编:《公司治理:趋同与存续》, 赵玲、刘凯译, 北 京大学出版社2006 年版, 第268- 269 页。 ② 转引自[英]珍妮特 丹恩:《公司集团 治理》,黄庭煜译, 北京大学出版社2008 年版, 第237 页。 ③ 参见王保树:《职工持股会 法构造与立法选择》, 《法商研究》2001 年第4 期。 ④ [英]珍妮特 丹恩:《公司集团 治理》, 黄庭煜译, 北京大学出版社2008 年版, 第234 页。 ⑤ 刘丽靓:《国资委官员:发展混合所有制不能开列负面清单》, http:/ /n ws. xinhuan t . com/ n rgy/2014 - 10/28/c_1113002876. htm, 2016- 05- 28。 34 国企混合所有制改革背景下员工持股制度 法律构建 ① 但是,迄今为止,在中央层面, 有关国企员工持股 规定, 除上市公司外, 基本上仍属于原则性 宣 ②