第十二章基金的估值、费用与会计核算幻灯片.pptVIP

一、基金费用的种类 下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支： （１）基金管理人的管理费 （２）基金托管人的托管费 （３）销售服务费 （４）基金合同生效后的信息披露费用 （５）基金合同生效后的会计师费和律师费。 （６）基金份额持有人大会费用 （７）基金的证券交易费用 （８）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 在基金运作过程中经常提到的费用包括两大类： 一类是：申购费、赎回费及基金转换费；另一类是：基金管理费、基金托管费、信息披露费等。对于不收取申购费、赎回费的货币市场基金，还可以按照规定的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。 两者的区别：第一类是销售过程中发生的费用，由投资者承担（直接），另一类则是管理过程中发生的费用，由基金资产承担（变相的由投资者承担）。 二、各种费用的计提标准及计提方式 （一）基金管理费、基金托管费和基金销售服务费 基金管理费：股票基金1.5%、债券基金低于1%、货币市场基金0.33%，基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比 基金托管费：股票型封闭式基金0.25%、开放式基金低于0.25%、货币市场基金0.33%，基金规模越大风险越小，基金托管费率越低 基金销售服务费：目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取。费率一般为0.25％。收取销售服务费的基金通常不收申购费和赎回费 计提方法和支付方式： 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下： 式中：Ｈ表示每日计提的费用；Ｅ表示前一日的基金资产净值；Ｒ表示年费率。 （二）基金交易费 基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用 印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费 （三）基金运作费 为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用 审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费 基金运作发生的费用大于基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益，小于基金净值十万分之一，于发生时直接计入基金损益 三、不列入基金费用的项目 （１）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失。 （２）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。 （３）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。 基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。 我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。 第三节 基金会计核算 * * * * * * * * * * 第十二章　基金的估值、费用与会计核算 本章内容包括四部分，分别是基金资产估值、基金费用、基金会计核算、基金财务会计报告分析。 重点要求掌握基金资产估值和基金费用 第一节 基金资产估值 掌握基金资产估值的概念； 掌握基金资产估值的法律依据； 掌握基金资产估值的重要性; 了解基金资产估值需要考虑的因素； 理解基金资产估值的责任人； 理解基金资产估值的估值程序及基本原则； 理解具体投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形； 了解QDII基金资产估值的特殊规定。 一、基金资产估值的概念 基金资产估值的相关概念包括： 基金资产估值：通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程 基金资产总值 基金资产净值：＝基金资产-基金负债 基金份额净值：＝基金资产净值／基金总份额 二、基金估值的法律依据 （１）基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。 （２）根据《证券投资基金法》第十九条和第三十六条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应复核、审查。 （３）根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。 （４）根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，基金管理公司应制定健全有效的估值政策和程序，建立相关的信息披露制度和内部控制制度，履行信息披露义务，并在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释。 三、基金资产估值的重要性 （１）基金份额净值的计算必须准确。 （２）基金份额净值必须是公允的。 （３）采用资产最新价格。 四、基金资产估值需考虑的因素 （一）估值频率