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第四章 市场风险管理 ?? 第 一 大题 第1?题：?[单选] （?）是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。 A.流动性风险B.操作风险C.市场风险D.信用风险 【您的答案】： ??????【正确答案】：C?????? 【答案解释】：[解析]市场风险是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。 第2?题：?[单选] [单选] 某银行用1年期英镑存款作为1年期美元贷款的融资来源，存款按照欧元同业拆借市场利率每年定????价一次，而贷款按照美国国库券利率每年定价一次，该笔美元贷款为可提前偿还的贷款。A银行所????面临的市场风险不包括（?）。 A.汇率风险B.重新定价风险C.期权性风险D.基准风险 【您的答案】： ??????【正确答案】：B?????? 【答案解释】：[解析]某银行用l年期英镑存款作为l年期美元贷款的融资来源，所以D项正确；该笔美元贷款为可提前偿还的贷款，所以C项正确；由于汇率的不利变动，贷款和存款也会发生变动，所以A项正确。故本题答案为B。 第3?题：?[单选] [单选] 1年期的2亿人民币的定期存款利率为4％，目前，1年期人民币贷款的利率为8％，银行将获得4％????的正利差，1年期无风险的美元收益率为l0％，该银行将1亿元人民币用于人民币贷款，而另外1亿????元人民币兑换成美元后用于美元贷款，同时假定不存在汇率风险，则该银行以上交易的利差????为（?）。 A.2％B.4％C.5％D.8％ 【您的答案】： ??????【正确答案】：C?????? 【答案解释】：[解析]银行的资产加权收益率：50％×l0％+50％×8％=9％，9％-4％=5％，同银行的定期存款利息成本相比，银行产生了5％的正利差，所以答案为C。 第4?题：?[单选] 下列不属于商品价格风险的是（?）。 A.农产品B.矿产品C.股票D.黄金 【您的答案】： ??????【正确答案】：D?????? 【答案解释】：[解析]商品价格风险的定义中不包括黄金这种贵金属，黄金是被纳入汇率风险类考虑的。 第5?题：?[单选] 即期交易中的交付及付款在合约订立后的几个营业日内完成?（?） A.一个B.两个C.三个D.当日 【您的答案】： ??????【正确答案】：B?????? 【答案解释】：[解析]即期交易中的交付及付款在合约订立后的两个营业日内完成。 第6?题：?[单选] （?）是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。 A.美式期权B.买方期权C.欧式期权D.平价期权 【您的答案】： ??????【正确答案】：C?????? 【答案解释】：[解析]欧式期权是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。 第7?题：?[单选] 《巴塞尔新资本协议》规定，商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照（?）定价。 A.历史成本B.市场估值C.模型D.公允价值 【您的答案】： ??????【正确答案】：C?????? 【答案解释】：[解析]商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照模型定价，所以C项正确。 第8?题：?[单选] （?）是期权的执行价格比现在的即期市场价格差。 A.价内期权B.价外期权C.平价期权D.卖方期权 【您的答案】： ??????【正确答案】：B?????? 【答案解释】：[解析]价外期权是期权的执行价格比现在的即期市场价格差，所以答案是B。 第9?题：?[单选] 缺口分析和久期分析采用的都是（?）敏感性分析。 A.汇率B.利率C.商品价格D.股票价格 【您的答案】： ??????【正确答案】：B?????? 【答案解释】：[解析]缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法，久期分析也是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，所以B项正确。 第10?题：?[单选] [单选] 一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头100，澳大利亚元多头200，英镑多头150，瑞士法郎空头120，欧元空头280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为（?）。 A.200B.400C.800D.850 【您的答案】： ??????【正确答案】：D?????? 【答案解释】：[解析]累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，即l00+200+150+120+280=850，所以D项正确。 第11?题：?[单选] 在持有期为l天、置信水平为97％的情况下，若计算的风险价值为3万元，则