关于天xx项目资产收购的可行性研究报告书.docVIP

XX公司搅拌站资产收购 可行性研究报告 二〇一三年十一月 目 录 一、项目背景 3 二、投资方案 4 （一）合作企业简介 4 （二）待出售站点简介 4 1.站点位置 4 2.站点固定资产情况 4 3.土地情况 5 （三）收购方案 6 1.收购费用 6 2.支付方式 6 三、投资项目概算及资金筹措 6 （一）技改投资额 6 （二）固定资产投资额 7 （三）资金筹措 7 四、人员配置及成本测算 7 （一）人员配置 7 （二）人工成本测算 7 五、财务评价与盈利分析 8 （一）生产成本估算 8 1．原材料成本估算 8 2．销售收入估算 8 （二）效益评价 10 1．销售收入及收益测算 10 2.现金流量 10 3．财务评价指标 11 4.年均投资回报率 11 5.折现率=8%时，净现值=454.88万元 11 6.内部收益率=16% 11 7.盈亏平衡分析 11 8.不确定性分析 11 六、项目风险分析 12 七、可行性研究结论及建议 12 一、项目背景 XX混凝土有限公司搅拌站所在的XX唯一集国家经济技术开发区、国家级出口加工区、国家科技兴茂创新基地和省级高新技术产业开发区为一体的多功能、综合性工业园区，目标公司搅拌站位于XXXXX，辐射区域包括XXXXX等区县，其中又以XXXXX近年发展的热点区域，XXXX良好的发展态势为混凝土行业带来了蓬勃的商机。 XXXXX混凝土有限公司位于XX市主城区东南面，收购后将与XXXXX两个站点在布局上可近似形成一条直线(三个站点位置如下图所示)，贯穿XXX，将实现对XXXXX热点投资区域的全方位覆盖，可进一步完善XXXX区域布局。 二、投资方案 经多方调研，了解到XXX混凝土有限公司有一搅拌站欲整体出售，如收购后可迅速填补XXXX市场的产能缺口，增强区域覆盖能力，具体情况如下： （一）合作企业简介 XXXX混凝土有限公司创建于2008年12月26日，公司注册资本1000万元，住所地为XXX，具有预拌商品混凝土专业承包叁级资质，法定代表人为XXXX，股东为XXXX。 （二）待出售站点简介 1.站点位置 XXX公司搅拌站位于XXX，XXX路东北面，距XXX路1.2公里，距XXX高速实际路线1.5公里（直线距离约366米），交通十分便利。 2.站点固定资产情况 配有2条180生产线、3台装载机、2台315KVA变压器、1台250KW发电机组、实验设备、1个19T油罐及1套加油设备、16辆罐车泵车等物流设备，有2层砖混结构办公楼、宿舍楼，有2层板房结构的会议室、办公室，办公及生活基建设施基本完备。 3.土地情况 （1）土地性质 XXXX公司租赁使用国家划拨给XXXX有限公司使用的约15亩土地，土地性质为城镇土地，可使用年限为无期限。据XXXX划分局规划图来看，该地块属于绿化用地，禁止进行商业开发，但据规划局介绍，对该地块现有建筑物将维持现状，暂无拆迁可能。 （2）土地租赁费用 XXX公司与XXXX有限公司先后签署了三份《场地租赁合同》，搅拌站所在地块的租赁合同为每年签订一次，土地租赁费用为2011-2012年为XXX万元，2012-2013年为XXX万元，2013-2014年为40万元，续租合同为每年的7月下旬签订。目前XXX公司搅拌站的土地租赁合同及房屋租赁合同系每年续签，我司将通过XXX公司与XXXX加强关系对接，在XXXX公司协助下与XXXX按我司要求的租赁期限签订土地租赁合同及房屋租赁合同。 我司收购XXXX公司搅拌站后，将由XXXX有限公司出具《城镇土地经营权再流转同意书》，书面同意将该地块再流转给我司使用。 （三）收购方案 经过多次协商，拟采取资产收购方式收购XXX公司搅拌站基建设施、生产设备等全部固定资产。经XXXX资产评估有限责任公司现场评估，资产评估价格为XXXX万元。经我司与XXXX公司股东多次协商，收购价格暂定为XXXX万元。 三、投资项目概算及资金筹措 （一）技改投资额 经现场核查，该搅拌站生产线日常维护保养情况较差，除尘系统无法工作，无污水处理系统。为顺利投入生产，拟在收购XXXX混凝土搅拌站后进行相关技改，技改费用约为121万元，明细如下： 序号 投资项 费用名称 数量 总价（万元） 备注 1 设备 搅拌楼主机修复 1 15 粉料罐、配料层除尘器更换 1 18 粉料叠加秤技改 1 5 污水处理系统 1 30 小计 68 2 建筑工程 蓄水池 1 6 围墙 100m 5 油库、加油房 1 10 地坪 300㎡ 0.8 电路安装 1100 6 水沟 200 2.2 观测楼 1 3 料仓钢结构维修 1 20 小计 53 合计 121 注：砼车采用物流外包方式。