财务管理学计算公式总结.docVIP

货币资金余缺额=期末货币资金余额 - 理想货币资金余额 =（期初货币资金余额 + 货币资金收支总计 – 货币资金支出总计）- 理想货币资金余额 =期初货币资金余额 ± 货币资金流量 – 理想货币资金余额 净现值= 未来报酬的总现值 – 初始投资 NPV = NCF * PVIFA - 初始投资 = []-C = NCF * PVIFA - C NCF--- 第t年的净现金流量 K----- 贴现率 n---- 项目预计使用年限 C---- 初始投资额 每年的净现金流量（NCF）=每年营业现金收入 - 付现成本 - 所得税 = 净利 + 折旧 净利润 = （销售收入 – 付现成本- 折旧额）*（1- 所得税税率） 固定资产折旧额 = = 固定资产年折旧率 = * 100% 到期收益率 = 持有期间收益率 = 最终实际收益率 = = 边际贡献 = 销售收入 – 变动成本 单位边际贡献 = 销售单价 – 单位变动成本 边际贡献率 = = 变动成本率 = 边际贡献率 + 变动成本率 = 1 货币资金最佳持有量QM = FC----每次取的货币资金的转换成本 DM---预计期间货币资金需用量 HC---货币资金持有成本（机会成本） 保本销售量 = = 利润 = 销售收入 – 总成本 = 销售收入 – 变动成本 – 固定成本 = 单价 * 销售量 – 单位变动成本 * 销售量 – 固定成本 = （单价 – 单位变动成本）* 销售量 – 固定成本 加权移动平均法： --- 第t期预测销售数 -- 第i期权数 --- 第i期实际销售数 n ---- 期数 指数平滑法的计算公式： --- 第t期的预测销售量 --- 第t-1期的实际销售量 ---第t-1期的预测销售量 a --- 指数平滑系数，满足0＜a＜1的常数 期望值 = ---第i种可能结果的收益 ---第i种可能结果的概率 标准利差S = 标准利差率V = *100% 投资收益率 = 无风险投资收益率 + 风险投资收益率 应得投资风险收益率 = 风险价值系数b * 标准利差率V 股票的内在价值 长期持有，股利每年不变的股票：V = D— 一年内的股票股利 K----企业的预期收益率（折率） 长期持有，股利固定增长的股票：V = -- 当年每股股利 g---- 固定增长率 短期持有，未来准备出售的股票： V = + + … + + P--- n年后股票的转让价格 当V＞市场价格，企业可以购买 债券筹资资本成本： -- 债劵成本 --- 债券年利息 T--- 企业所得税税率 B-- 债券筹资额，按发行价格确定 -- 债券筹资费用率 债券筹资费用 = B * 债券售价 = n --- 债券期限 t --- 付息期数 普通股筹资的资本成本： --- 普通股成本 --- 普通股年股利 ---- 普通股筹资额 ---- 普通股筹资费用率 G ----- 普通股股利年增长率 筹资的综合资本成本： ---- 综合资本成本，加权资本成本 ----- 第j种个别资本成本 ----- 第j种个别资本占全部资本的比重，即权数=1 当项目预期收益率﹥综合资本成本时