商业银行综合化经营实施对策.PDFVIP

商业银行 SHANGYE YINHANG 商业银行综合化经营实施对策 李志刚 综合化经营是当今国际金融业的 务。从风险角度看，这类业务均需要银 资本金来拨备吸收业务风险，如传统的 发展趋势，也是我国银行业加 行运用自有资金建立头寸，利率风险、 银行贷款业务、保险业务等，它们通过 快提升竞争力、全方位参与国际竞争的 汇率风险、流动性风险、信用风险同时 承担信用风险或意外风险来获取利息收 战略选择。2005年我国启动金融业综合 存在，总体风险水平高于前两类业务。 益或保费收益。 化经营改革以来，商业银行的综合化经 因此，商业银行应首先发展与传统业 轻资本业务。通过提供金融服务来 营取得了较大发展。《金融业发展和改 务紧密相关的业务，然后发展与其比较 获取服务费收益的业务被称为轻资本业 革“十二五”规划》明确表示要完善相 相关的业务，最后视情况再发展与其相 务，这类业务尽管费率不高，但占用资 关制度环境，为银行业金融机构“走出 关度不高的业务，这类业务也未必一定 本金较少，因此回报率并不低，如传统 去”提供支持，并认可了金融控股公司 要发展。 投行提供给企业的IPO服务、并购重组咨 模式。国家培育大型中资跨国金融集团 从风险和资本的角度分类 询服务，零售银行提供给消费者的各种 和综合金融集团、提升金融业国际竞争 从风险和资本特性的角度看，金融业 缴费服务，共同基金提供给投资人的各 力的目标更加明确，路径更加清晰。 务可以划分为轻资本业务、重资本业务 种投资管理服务，证券公司提供给客户 以及长尾业务、短尾业务。 的各种经纪结算服务等。 综合化业务的分类 重资本业务。通过承担资产风险来获 长尾业务。发生损失概率较低，但在 取风险溢价收益的业务被称为重资本业 极端情况下可能发生较大损失的业务称 从与银行传统业务相关度的角度分类 务，这类业务通常会耗用集团内部大量 为“长尾业务”（Long Tail),这类业务 与银行传统功能高度相关的业务。 这类业务具有历史较长、开展广泛、风 险较低的特点。主要包括商业银行服务 （托管及其他受托、财富管理、私人银 行、低风险债券承销），风险较低的信 托、租赁和保险业务（金融租赁、寿 险）、投行业务（财务顾问、证券经 纪、资产管理）交易及投资业务（初级 衍生品交易及投资、低风险债券做市与 自营等）。 与银行传统功能比较相关的业务。 主要包括相对第一类业务风险较高的 投行业务（并购重组顾问、债务产品承 销、股票和混合债保荐承销），信托、 租赁及保险业务（信托、产险及其他保 险），交易及投资业务（债务产品交易 及投资、高级衍生品交易）。 与银行传统功能相关度不高的业务。 包括直接投资、股票自营、复杂衍生品 交易、高杠杆投资等交易及投资类业 40 2013年第11期 主持人:贾瑛瑛　许小萍 的风险难以预测，一旦风险暴露，便可 统筹规划、协同推进综合化经营 展为出发点，将综合化经营列入经营 能给集团带来毁灭性打击，多数金融创 战略发展的重要组成部分。在“统一集 新业务都属于这一范畴。 第一，综合化经营需要顶层设计， 团、统一战略、统一品牌、统一客户、 短尾业务。发生损失概率较高，但却 商业银行应将综合化经营作为经营战略