华澳信托长信26号渝兴建设信托计划尽职调查.docxVIP

华澳·长信26号集合资金信托计划可行性研究报告报告部门：上海信托业务二部报告完成日期：2013年1月内容摘要报批项目我司拟发起设立集合资金信托计划，将募集资金用于受让重庆市渝兴建投投资有限公司（以下简称“渝兴建投”）对重庆市巴南区人民政府（以下简称“巴南区政府”）金额为人民币4.1亿元的应收账款。标的应收账款的转让价款将用于渝南分流道路项目二期的投资建设和补充流动资金。信托计划到期时，由渝兴建投按约溢价回购标的应收账款。经与交易对手多轮沟通，双方就发行“华澳?长信26号集合资金信托计划”（以下称“本项目”或“本信托计划”）的方案达成一致。现就本信托之交易结构总结如下，拟提请项目评审委员会审议。信托项目概述信托项目名称华澳?长信26号集合资金信托计划信托类别权益融资方名称重庆市渝兴建投投资有限公司信托规模30,000万元A类信托单位10,000万元B类信托单位20,000万元信托期限24个月A类信托单位12个月B类信托单位24个月资金用途受让渝兴建投在花溪老街危旧房改造项目中对重庆市巴南区财政约4.1亿元的应收债权，同时信托资金用于用于渝南分流道路项目二期的投资建设和补充流动资金。还款来源渝兴建投本身的主营业务收入；重庆巴南公路建设有限公司（以下简称“巴南公路”）提供连带责任保证担保；3、应收账款回款是否可提前终止或延长信托期限投资理由及策略概述借款主体渝兴建投信用状况良好，实力较强；公司已于2011年8月调出政府融资平台，纳入一般公司类管理；2012年12月，公司发行12亿元企业债券，期限7年，债券及发债主体的信用等级均为AA；项目还款来源明确、充足，主要为渝兴建投的日常经营收入、土地出让收入、该项目的政府回购款；风控措施充分，包括但不限于连带责任保证担保、资金受托支付等。巴南区为重庆九大主城区之一，其经济实力较好、地方财政来源稳定、政府信用良好。本项目的开展有利于我司与当地政府建立密切联系，对我司拓展重庆市场业务奠定良好的基础。收益情况相关信托费用和信托收益详见相关信托文件。风险控制措施应收账款金额覆盖信托计划规模，覆盖比例为1.4:1；巴南公路为本次应收债权回购提供担保。截止2012年11月30日，该公司总资产126亿，净资产57亿；对信托资金的运用进行受托支付管理；项目实施时间表序号任务开始文件材料1项目立项2012-12项目立项审批表2尽职调查2013-1-15~2013-1-16交易对手尽调材料3形成可研报告和尽职调查报告2013-1-17~2013-1-20可研尽职调查报告4业务部门内核2013-1-21~2013-1-22信托项目内核意见表5评审会评审和反馈2013-2-1风险/合规审查意见书6投资委员会审批2013-2评审会意见书7签署项目交易合同2013-2投委会意见书8办理抵质押手续2013-2抵质押合同8开户、建账2013-2保管协议9信托文件定稿、印刷2013-2信托文件10信托发行2013-2推介材料11信托成立2013-2成立公告12按合同出资2013-2交易文件13银监局报备2013-2信托文件及交易文件尽职调查情况说明初步尽职调查情况本信托计划设定了两名经办人员：赵洁、吉宏飞，并且业务材料的收集、核实、实地考察都实行两人制。具体的调查了解情况如下：2012年12月起接触本项目，洽谈项目合作；2012年12日起，收集客户提供的各类资料并研究分析；2013年1月，协同律师一起至重庆巴南区与客户方沟通，核实初步调查资料，并进行实地调查，具体工作内容如下：实地查看项目；核对客户方提供的书面资料原件，获取最新的交易对手基本信息、财务报表以及与项目后续开发相关的各种资料和文件；与客户方访谈，确定可行的交易方案等。走访与项目相关的政府部门，了解当地的工商、税务、规划等部门法规和政策。经过尽职调查，我部认为本信托项目合法、合规，且风险可控，我司预期收益良好，项目具备可行性。法律尽职调查为进一步了解本项目中交易对手，我公司聘请高朋律师事务所对该项目进行了法律尽职调查，对尽职调查文件进行了审阅，于2013年1月15日至1月16日对所有交易对手管理人员进行了现场访谈，并至相关工商行政管理机构等政府部门进行了走访和调查。尽职调查结果显示本信托交易对手已依据中国法律法规合法成立，目前依法有效存续，各项条件基本满足信托交易的基本条件（详情参见高朋律师事务所出具的《法律尽职调查报告》。）财务尽职调查本项目主要对合资方的资产负债状况进行了财务尽职调查。我公司派出专业人员在项目现场和后台开展了相关交易主体的财务状况尽职调查工作。尽职调查结果显示，本信托计划交易对手的财务状况（包括资产状况、负债状况、资信水平、或有负债和担保状况等）基本满足信托计划交易对手的要求（具体尽职调查内容详见之后的交易对手情况分析部分）。主要尽职调查对象融