西班牙互联网金融.docxVIP

是互联网传递渠道改变银行的表现吗？以西班牙银行的情况为例Ignacio Hernando María J. Nieto1摘要在互联网的突出作为一个传递通道，是一个相对缺乏实证研究，提供互联网的对银行绩效影响的定量分析。本文试图通过识别和评估对财务绩效的使用72西班牙商业银行样本在1994-2002年期间交易网站的影响通过填补这个空白。由于券商是用于获取新客户的网上银行的主要驱动因素之一，本文还分析了多通道的银行提供的多通道的性能的影响。在事务性Web应用银行′性能的影响（或在线商业模式的经纪人）似乎随着时间的变化而变化。互联网的应用作为一个传递渠道对银行的盈利能力产生积极的影响（ROA和ROE）一年半后，主要解释了较低的费用，特别是人员和费用相同时间后。本文还认为，互联网作为一种交易而不是一个物理分支/自动取款机替代互补的意思。关键词：商业银行，互联网金融，盈利能力，成本和收入结构。JEL代码：G21，O32，O33。1引言在撰写本文时，特别是对零售银行的信息技术的影响，特别是对零售银行的预期更现实，远远从革命的意见，在20世纪90年代末或本世纪之交（见如这些意见的一个例子，2001）。普遍的共识是，互联网只是增加了一个交货渠道，现有渠道（ATM、分行、电话）。尽管如此，尽管多通道模型的成功，很少有实证研究，可在互联网上的多通道银行的财务表现的影响。框架和白色描述了一些最新的研究在美国和“敦促其他金融经济学家花费一些努力劳作在这未开垦的领域”。本文试图填补这一空白，通过识别和估计的影响，互联网作为一个交付渠道，在西班牙的商业银行的财务表现。西班牙的银行在通过交易网站上不例外。此外，他们的采用策略已符合目前世界范围的趋势，多渠道的方法。通过在1990年底开始和2002，运行在西班牙的百分之55家商业银行利用因特网作为一种主要用于资金转移渠道、经纪、证券交易、存款。本文的目的，多通道的银行是那些使用传统的分销渠道（即分支机构和自动取款机）以及电话和互联网。因此，主要的互联网银行也因为他们使用包含在我们的样本中，虽然在一个较小的程度，更传统的传递通道。本文的目的是要识别和估计的影响，采用交易网站的商业银行经营业绩和整体风险分布在西班牙。为此，我们探讨了影响盈利能力，经营业绩指标和皮尔森系数对通过互联网的股票收益作为一个分销渠道，在1994-2002年期间使用的72商业银行样本。因为经纪是主要的2至少有一个全面的服务实体办公室用于获得新客户网上银行的驱动程序，我们也比较了不同的表现，这些互联网银行提供网上经纪和交易的那些有交易网站，但不提供此金融服务超过相同的七年期。本文运用信息监管数据库和从数据流。这也吸引了来自西班牙的Banco de?对所有存款机构的操作在西班牙通过互联网进行自愿接受调查。我们也使用的信息，从个人银行网站。数据基础包括72个商业银行在这段时间内几乎所有的西班牙银行存款。数据对应的三个样本：银行没有交易网站，可能或可能不具有信息网站（传统银行）；银行与交易型网站（多通道银行）和银行的交易网站，提供网上经纪和证券交易（网上经纪人）。我们的研究结果表明，互联网作为一种交易而不是替代物理分支/自动取款机和互联网对银行绩效的影响随时间变化′互补的意思。互联网的应用作为一个传递通道对盈利能力产生积极的影响（ROA和ROE）和特定的费用，员工和它的成本，与传统银行经过一年半以来采用的比较。此外，多通道银行获得比传统银行更高的中介费后，通过六个月以来。然而，银行采取的经纪行的商业模式做了统计上的显着差异既不盈利也不在经纪业务费收入相比，多渠道银行不采用这种业务模式。多通道银行在整体风险状况相比传统银行没有表现出统计学上的显著差异。必须注意的一个说明，这项研究的结果，不考虑使用互联网作为一个交付渠道，以及经纪的在线业务模式的初步性质。3西班牙的多通道银行的技术基础设施的快速发展，特别是在个人电脑数量的增长，网络连接质量的增加，对互联网的使用越来越广泛网络在家庭和企业，并在固定和西班牙的互联网连接的可变成本的大幅降低提供了可能，互联网中扮演更重要的角色电子银行业务战略（Delgado和涅托，2004）。此外，西班牙银行因其具有普遍性，特别是通过互联网而受益。许多欧洲银行都不同美国银行在1999 - Gramm-Leach-Bliley法案，西班牙银行所享有的“大银行”的优势（Barth，brumbaug和威尔考克斯，2000）。银行被允许提供各种各样的金融产品和从事各种各样的金融业务（包括证券交易和共同基金管理）。碳水化合物和罗德里格兹（2005）发现，全球范围内的经济成本和利润显著提高包括共同基金以及其他盈利资产时，表现出一定的交叉销售和投资组合多样化的收益在西班牙银行。银行进行自愿的调查在所有存款机构在西班牙确定机构的互联网本质