2016年期货基础三色笔记.pdfVIP

  1. 1、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。。
  2. 2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  3. 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
  4. 4、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
  5. 5、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们
  6. 6、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
  7. 7、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
期货基础必考的易错点: 当日持仓盈亏= 【(卖出价-当日结算价)*卖出手数*合约乘数】+ 【(当日结算 价-买入价)*买入手数*合约乘数)】 隐含回购利率= 【(期货报价*转换因子+交割日应计利息)-国债购买价格】/国 债购买价格*365/交割日之前的天数 买卖期货合约数量=现货总价值/ (期货指数点*每点乘数)*β 系数 β 系数越大,所需的期货合约数就越多,反之则越少。 无套利区间: r 代表年利率 d 为年指数股息率 T 代表交割时间 T-t 就是 t 时刻至交割时的时间 (一般是天数为单位,如果用 1 年的 365 天去除 单位就是年) S (t)为 t 时刻的现货指数 F (t,T)表示 T 时交割的期货在 t 时的理论价格 TC 为所有交易成本合计 股指期货理论价格:F (t,T) =S (t)[1+ (r-d)× (T-t)/365] 或 =S (t)+S (t)× (r-d)× (T-t)/365 无套利区间的下界:F (t,T) -TC=S (t)[1+ (r-d)× (T-t)/365] -TC 无套利区间的上界:F (t,T)+TC=S (t)[1+ (r-d)× (T-t)/365]+TC 第十章: 基本面分析以供求分析为基础,研究价格变动的内在因素和根本原因,侧重于分 析和预测价格变动的中长期趋势。 依据相反理论的投资者期望在趋势的反转中获取较大收益。 需求曲线不变,右移会使均衡价格下降,均衡数量增加;左移价格提高,数量减 少。 供给曲线不变,右移会使均衡价格提高,均衡数量增加;左移价格下降,数量减 少。 供求平衡表列出了上期和当期结转库存、当期生产量、进出口量、消费量、前其 对照值和预测值。 价格趋势分为:上升、下降、水平趋势。 持续形态有:三角、矩形、旗行、楔形。 第九章: 股指期货理论价差为:F (T-t)=S* (r-d)* (T-t)/365 无套利区间的上下界幅主要由交易费用和市场冲击成本所决定。 股票指数:不同市场有不同的股票指数,同一市场也可以有不同的,是从所有上 市股票中选择一定量的样本股票来编制的,不同的股票指数区别主要在于具体的 抽样和计算方法不同,股票指数应当计算简便、易于修正并能保持统计口径一致 和连续。 欧美市场采用季月模式 3、6、9、12 月,我国香港和台湾采用两个近月和两季 月。 看好一个证券组合,担心市场短期下跌风险,就可以利用股指期货进行短期套期 保值,风险过后平仓,恢复原持有。 股指期货和期权只能进行现金交割。 远期合约价格大于近期价格时,属于正向市场,价差主要受持有成本的影响。低

文档评论(0)

0520 + 关注
实名认证
文档贡献者

该用户很懒,什么也没介绍

1亿VIP精品文档

相关文档