A股IPO财务会计及内部控制审核要点.pptxVIP

A股IPO财务会计及内部控制审核要点 IPO审核最新变化 2012年12月28日证监会下发《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》。通知提到：新股发行体制改革工作以推进以信息披露未中心，夯实首次公开发行股票公司的财务会计信息真实性、准确性、完整性，重点关注首发公司报告期内收入、盈利是否真实、准确，是否存在粉饰业绩或财务造假等情形。 十二项粉饰或操纵利润情形： 以自我交易的方式实现收入、利润的虚假增长 恶意串通客户或供应商以实现收入、利润的虚假增长 关联方代为支付成本费用 与利益群体（保荐机构、PE机构等及关联方）发生交易往来 采用技术手段充互联网或移动互联网客户 成本费用混入资产项目 调控期间费用 推迟工程转固时间 其他 2 IPO审核要点—财务会计问题 3 财务会计存在的问题主要表现 利用研发费用资本化编造成长性 费用与收入增长不匹配，无法合理解释 高比例的现金交易 原材料、人工成本的价格与营业成本的变化不匹配 随意确定完工进度，跨期调节收入、成本 利息资本化 财务会计问题—研发费用资本化 4 FOR INTERNAL USE ONLY 案例一 主营业务：医疗器械 首次申报未过会原因分析： 公司将大量研发费用资本化，2007、2008、2009年度分别资本化研发支出400万元、1000万元、2000万元。对照净利润可见，若这些费用直接进入当期损益，则公司2007至2009年业绩将大幅下降，甚至亏损。首次过会被否决。 2011年再次申报材料时调整了研发费用资本化的时点，相应2008、2009年利润下降近半。 财务会计问题-费用与收入增长不匹配 5 FOR INTERNAL USE ONLY 案例二 主营业务：主要从事矿石的生产和销售 未过会原因分析： 根据申报材料，公司报告期内主要产品铁合金销量2008年至2010年均为10万吨，矿石的销量分别为9万吨、14万吨和16万吨，在销售数量基本持平或者增长的情况下，公司销售费用逐年下降，管理费用2009年和2010年均低于2008年。 报告期内，在销售数量变化不大的情况下期末存货帐面价值大幅增长，2008年末、2009年末、2010年末及2011年6月末存货帐面价值分别为1.5亿元、2.9亿元、4.2亿元和6.9亿元；公司经营活动净现金流量2009年、2010年及2011年上半年分别为-0.5亿元、-1.8亿元和-1.3亿元，远低于同期净利润。 公司主要产品铁合金2008年至2010年毛利率逐年下降，仅在2011年上半年有所上升。 公司未就上述事项作出合理说明，无法判断上述事项是否对公司持续盈利能力构成重大不利影响。 财务会计问题-完工百分比核算 6 FOR INTERNAL USE ONLY 案例三 主营业务：工程设计 未过会原因分析： 公司招股说明书披露，工程设计项目按完工百分比方法核算，当期设计成本按照各个项目的完工百分比乘以项目的预估总成本，减去以前会计年度累计已确认的成本。但根据反馈意见回复，公司在实际进行工程设计成本核算时，未按照完工百分比方法核算，公司和保荐机构在聆讯现场也未就上述差异的原因予以说明。 发审委认为，上述情形与《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）第三十条的规定不符。 IPO 审核要点——内部控制有效性 7 FOR INTERNAL USE ONLY 内部控制有效性存在的问题主要表现 会计基础工作不规范 原始财务报表和申报财务报表存在重大差异 与关联方之间的非经营性往来及资金占用 销售等内部控制制度不完善：如加盟商、代理商管理 现金销售 安全生产管理及环境保护 其他内部控制：开具没有真实交易的承兑汇票、董事及员工借款金额大并缺少审批、董事变更频繁。 内部控制有效性——存货管理 8 FOR INTERNAL USE ONLY 案例四 主营业务：汽车零部件的生产和销售 未过会原因分析: 公司2008年、2009年、2010年的废料处置收益占净利润的比重为19%、30%和45%，与投入车用板材数量变化存在较大不一致。 公司在2008年12月以前废料收入按实际收款金额入账，无法确定2008年度产生废料的具体数量。根据上述情况，无法确定公司2008年财务报告的可靠性。 发审委认为，上述情形与《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）第二十四条的规定不符。 内部控制有效性——原始报表与申报报表 9 FOR INTERNAL USE ONLY YES! Str