标准法与自建模型,衡量信用风险与市场风险的资本需求额」.docVIP

「金融機構如何利用標準法與自建模型，衡量信用風險與市場風險的資本需求額」 　　國際清算銀行（Bank for International Settlement，簡稱BIS）旗下之巴塞爾銀行監理委員會(Basel Committee on Banking Supervision，以下簡稱巴塞爾委員會或委員會)修正一九八八年公佈之巴塞爾資本協定，並於二OO一年一月公佈新版巴塞爾資本協定草案，就銀行內部最低資本適足、主管機關監理審查以及市場制約等部分提出新的規範。由於巴塞爾委員會成員係來自世界主要工業國家，因此委員會本身雖不具跨國監理的權力，但由於其影響力甚廣，全球已有超過百餘國家銀行體系採用巴塞爾委員會訂定之資本協定規範。 在全球產業朝向國際化、自由化發展同時，國內監理主管機關以及金融業應如何有效管理金融機構所承擔之風險，強化金融體制之健全，提昇經營績效，促進金融業之國際競爭力，早已成為當前不容忽視的重要課題之一；而面對新版巴塞爾資本協定之實施，國內金融機構應早日就相關規範進行規劃，以期與世界接軌。 新版巴塞爾資本協定預計於二OO五年正式實施，國內監理主管機關與部分金融機構皆已開始著手規劃因應之道；由於本中心以建置全國性信用資料庫，增進我國金融徵信功能，促進徵信技能發展，提供經濟主體信用紀錄及營運財務資訊，確保信用交易安全，提昇全國信用制度健全發展為宗旨，且與金融機構間密不可分，如何協助各會員機構面對此一國際性規範，達到國際級標準，係為本中心未來重要工作項目之一。為服務主管機關與各會員先進，本中心目前已著手進行有關新版巴塞爾資本協定之研究，除該協定規範內容外，將不斷充實本中心資料庫內涵與提供加值資訊服務，建置相關風險模型，提供會員機構參考使用；此外，亦將舉辦一系列相關研討會或講座，並於信用資訊月刊中做系列介紹，提供更為豐富之內容與新知，以響各會員機構。 為增進會員機構對於新版巴塞爾協定之瞭解以及技術等應用，特別邀請中央大學財務金融系陳教授錦村，就「金融機構如何利用標準法與自建模型，衡量信用風險與市場風險的資本需求額」專題主講；藉由陳教授對新舊版巴塞爾資本協定內涵之專業講解，以提昇目前會員機構對於風險管理以及資本需求之認知與重視。職此之故，本中心特彙整本系列研討會精采內容，以響讀者。 主講人：中央大學財務金融系陳教授錦村 研討會記要整理 研究部 邱莉晴 壹、金融機構如何利用標準法，衡量信用風險與市場風險的資本需求額 一、資本適足率之相關規範 （一）資本適足性的衡量指標與發展歷程 若以自由化或解除管制的角度來看的話，一般都是認為1970年後，有關解除管制的相關制度才陸續出現。 1950年前並無明顯的資本管制，只是依照實務經驗認為，自有資本對存款之適當比率應為10%左右。1950到1970年則是強調，存放比率、資本額對總資產之最低比率，以及流動性資產對資本額比率等三項指標。到了1970至1980年則強調CAMEL指標，目前的做法則是在既有指標後面再加上S指標，用以衡量市場風險的敏感性，因為新種金融商品陸續推出後，市場風險對銀行競爭的影響愈來愈重要，所以美國在使用上一般都加上S。 資本適足率問題真正受到重視是從1980年代開始，稱為均齊性的資本管制，將分母設為資產總額，分子為自有資本。分母將所有資產項目視為一樣重要，但各國的標準則規定不一，例如美國為8%，日本為4%。此比率愈低需計提之自有資本愈少，跨國性業務的競爭即相對較強，也較為不公平。 1990至1995年是考慮風險的第一階段，此時強調風險性資產，並把表內、表外信用風險納入考量以算出風險性資產。BIS於1996年1月發布的風險性資產開始包括市場風險與信用風險，而於1997年底實施。台灣是於87年5月4日修正是項制度，並於當年年底實施。1999年6月後之新資本適足性架構和納入作業風險的制度，是目前推動的架構，預計2005年全世界實施。 表一 資本適足性的衡量指標與發展歷程表 1950年以前 簡單的經驗法則 資本對存款之適當比率應為10% 1950至1970年 ABC指標 以存放比率、資本額對總資產之最低比率，及流動性資產對資本額的比率三項指標為管制重點。 1970到1980年 CAMEL指標 資本額(以C為符號)、資產品質(A)、管理能力(M)、獲利能力(E)及流動性(L)等指標；強調營業收益越高，自有資本可越低。 1980至1990年 均齊性資本管制(UCRR) 設定一最低的「自有資本對資產總額」之比率，並要求個別銀行應高於此一水準，但各國的標準規定不一，以致形成不甚公平的競爭。 1990至1995年 涵蓋信用風險的風險基準資本管制(RBCR) 將表內及表外項目之信用風險或交易對手風險納入，計算而得風險性資產，並以自有資本/風險性資產≧