第六课 行业整合显现双赢魅力——中国联合水泥有限责任公司重组安厦水泥集团.pdfVIP

行业整合显现双赢魅力 一一中国联合水泥有限责任公司重组安厦水泥集团 中国联合水泥有限责任公司总经理张金栋 2004年4月29日，对于山东省枣庄市这个水泥大市来说，是个非同寻 常的日子，对于中国联合水泥有限责任公司与安厦水泥集团来说，也是 值得纪念的一天，这一天，安厦水泥集团正式加入到中国联合水泥有限 责任公司。中国联合水泥有限责任公司是中国建材集团重点发展的八大 业务平台之一，同时也是国家级的水泥业务平台，是水泥行业的主要整 合者之一，具有融资优势，市场布局管理优势，技术、信息和人力资源 优势，及享受中央企业政策优势。中国联合水泥有限责任公司目前排在 行业前6位，具有良好的发展态势。安厦水泥集团的加盟，意味着通过大 型水泥企业进入立窑企业调整产业结构的时代已经到来，对枣庄市水泥 行业、山东省水泥行业乃至全国水泥行业都有巨大的影响力，同时也为 中国联合水泥有限责任公司在山东水泥市场的发展增添了新的力量。 并购背景与成因 安厦水泥集团位于枣庄市市中区，该公司始建于1994年1月，是枣 庄市首批6家国有大型企业集团之一。为转换企业经营机制，增强竞争 9 力，199年进行了公司制改造，组建了山东安厦水泥集团有限公司，注 万元，占9．27％；自然人股333万元，占3．15％。安厦水泥集团主要以立 8 oo讹 窑水泥为主，年产“安厦牌水泥1O万吨。2003年6月该公司2×25 旋窑熟料生产线一期工程开始动工，该项目是经国家经贸委批复列为国 家重点技术改造的“双高一优项目，一期工程竣工后，年产水泥300 万吨。整个工程建成后，该集团公司年产水泥可达400万吨的生产规模。 安厦水泥集团原是立窑企业，缺乏新型干法水泥技术及管理经验，新线 建设资金严重不足以及点火投产调试面临的技术匮乏，使安厦集团面临 着双重压力；同时枣庄市市中区国有资产经营有限公司想尽快收回投资， 最快捷便利的办法是转让股份。安厦水泥集团作为枣庄市市中区唯一的 大型水泥企业，要做大水泥，实现生产规模和市场规模迅速扩张，实现 利润最大化，必须加盟到大的水泥集团。于是安厦水泥集团的股东把目 标转向中国联合水泥有限责任公司，市中区政府认为可以依托中国联合 水泥有限责任公司在资金、技术、管理等方面的优势，充分发掘安厦水 泥集团的区位优势及现有营销渠道优势，实现安厦水泥集团在生产规模、 市场占有率、经济效益和管理基础等方面的全面提高。 中国联合水泥有限责任公司在并购安厦水泥集团上也有自己的考量。 第一，中国联合水泥有限责任公司作为中国建材集团的水泥业务平 台，是中央级水泥企业。中国联合水泥有限责任公司肩负着推动水泥工 业结构调整的责任和义务，承担着整合者、发展者的重任。 第二，在淘汰立窑水泥方面，目前主要靠行政手段和市场竞争两个 方法，虽有成效，但速度不够快，存在的问题不少，并购安厦水泥集团， 是大企业集团介入立窑水泥加快水泥行业结构调整的重要战略手段，扶 持帮助安厦水泥集团进行技术升级，这样既可以发挥原企业的土地、矿 山资源、市场等优势，又可帮助地方政府解决人员安置和税收的问题， 达到双赢。 第三，水泥行业特有的规模经济效应和增强市场的控制力，是内在 的重组动力。由于水泥行业产品同质性高，产能扩张则能带来规模经济 的效果。对于中国联合水泥有限责任公司来说，由于下属企业普遍规模 较大，平均年产在1oo万吨以上，拥有多条技术先进的干法水泥生产线。 加上本身的融资优势，将面临巨大的快速发展机会。并购安厦水泥集团， 符合中国联合水泥有限责任公司的发展战略，安厦水泥集团可以和山东 鲁南水泥有限公司一起迅速完成在山东省鲁南地区的市场、品牌、财务 管理、采购管理等方面的整合，并在山东省鲁南地区形成1000万吨的生 产能力，从而对枣庄及周边地区的水泥市场形成一定的控制力，为中国 联合水泥有限责任公司对山东省水泥市场的整合奠定基础。 并购过程与风险分析 2004年春节假期刚刚结束，枣庄市市中区区委、区政府领导就到山 东鲁南水泥有限公司拜年，同时就安厦水泥集团重组问题与山东鲁南水 泥有限公司领导进行沟通。交谈中对方表示，枣庄市市中区区委、区政 府领导看好的是中国联合水泥有限责任公司国家级水泥平台的优势和加 盟后安厦水泥集团良好的发展前景，对于重组方式可以多方案探讨，他 们都可