分形Hurst指数在彩虹期权定价中的应用.pdfVIP

下载本文档

0
0
约2.15万字
约 25页
2017-09-09 发布于安徽
举报
版权申诉

分形Hurst指数在彩虹期权定价中的应用.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

摘要 1991年Rubinstein把。彩虹。这个标签引入期权当中，他强调基于多种资产组合起来的期权就像五颜六色的彩虹一样，期权中的每一种标的资产可以用彩虹中的一种颜色来表示，即彩虹期权不但是一种基于多种标的资产的期权，而且也被当作是一种关联期权．交割时期权交割价格依赖于这些资产的综合表现．本文在讨论股票对数价格的动力学行为时引入分形中Humt指数，并当Hurst指数取值于区间 ({，1)时推导出相应的彩虹期权的定价公式．关键词·Black·Scholes公式；分形；Hurst指数；分式布朗运动；彩虹期权；欧式看涨(跌)期权．中图分类号·029 ABSTRACT was TheLabelrainbowcoined thatthis by Rubinstetin(1991)，whoemphasizes wasbasedOnacombinationofvarious阳aetslikearainbowisa option combination of variottscolors．More multi·asset generally，rainbowoptions虹e optlobs,aIso as referredto correlation cantakeratiousotherforms options．Rainbow butthe ideaistohavea thatis on sorted the够舱t8 their combining payoff depending by at performance this introduceHurst intothe maturity．Inarticle，we exponents ofstock deducethe rainbow dynamics option log-price，and corresponding pricing formulaswithHurst exponentsbeing in({，1)． Keywords：Black—Scholesformula；fractal；Hurst Brownianmo- exponent；FractionM tion，Rainbowoption，Europeancall(pnt)option． Chinese Classificationnumber：029 Library 论文独创性声明本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果．论文中除了特别加以标注和致谢的地方外．不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的研究成果．其他蔺志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意．储签名：皇胜醐：丝碰