第二章节 新兴工业化国家金融制度.ppt

各国金融制度 第二章 新兴工业化国家（地区）金融制度 本章重点 韩国金融制度变革的过程、韩国 “管制金融”与“间接融资优势”特征的历史成因。 台湾地区金融制度的演变与发展、台湾地区双元性金融制度对台湾金融发展的影响。 新加坡金融制度的演变与特征。 香港地区金融制度的组织体系与特征、香港地区的联系汇率制。 第一节 韩国的金融制度 一、韩国金融制度的演变 （一）经济混乱与恢复时期的金融制度 （二）经济高速增长时期的金融制度 1.确立单一的政府主导型产业金融制度 2.转变多元的政府主导型产业金融体制 （三）经济调整和稳步发展时期金融制度 韩国金融制度演变的主要特征 政府始终居于金融制度演变的主导地位。政府自上而下强行推动，演变的内容、范围和程度取决于政府的意志。 金融发展和金融压抑并存于金融制度演变过程中。 金融制度的演变稳定性强。在各次转折中一直保持着金融协调、有序地进行，呈现出良好的稳定性和连续性 二、韩国的金融组织体系 中央银行------------韩国银行 商业银行------市区银行、地方银行、外国银行分行 （一般银行） 外汇银行、中小企业银行 特殊银行-----国民银行、住宅银行 非银行 开发机构--进出口银行、长期信用银行 金融机构--储蓄机构--相互信用金库、信托部门 投资机构--综合金融会社、投资信托会社 证券会社--证券金融会社 保险公司、国民投资基金组织 其他金融机构---设备租赁会社、风险资本会社 信用保证基金组织 三、韩国金融制度的特征 1.管制金融，即政府主导型金融机制：政府直接控制金融体系尤其是银行体系，并对所有金融机构进行保护，金融部门只是政府实现产业政策目标的工具而已，不是遵循金融原则而是按照非金融原则的行政旨意运行。其形成及内容为： 修改银行法，造成央行有名无实，既缺乏独立性，又没有制定和实施货币政策的自主权。 为实施重化工业治国，政府加强对所有银行的控制，同时为吸引场外资金成立了数家非银行金融机构，并培育国内资本市场。 主办银行制定形成过于紧密的银企关系。尽管主办银行与企业稳定的信用关系，便于企业融资，便于政府通过银行对企业集团的信贷进行控制，但由于政府干预过多，形成了政府、银行和企业之间的准内部关系，具有排他性、封闭型和不透明性，容易滋生腐败和形成银行道德风险。 80年代初，政府寻求经济自由化。 管制金融具有集中筹集和使用资金的优点，但其缺点也显而易见： 1）央行缺乏独立性，监管不力； 2）政府对银行贷款干预过多，致使银行风险增加； 3）贷款不均衡，导致经济发展不平衡。 2.间接融资优势 起于20世纪60年代的“间接融资优势”，目的是为了培育资本市场，但规模一直都很小。原因：企业的顾忌、政府的关照、贷款的难易程度、投资者的参与度。 第二节 台湾地区的金融制度 一、台湾地区金融制度的演变 1.接收整理阶段（1945-1949） 2.维持安定阶段（1950-1959） 3.发展阶段（1960-1974） 4.金融制度改革发展阶段（1975-1985） 5.金融业变革时期（1985年至今） 1）放松利率管制，实现利率市场化； 2）实施银行民营化； 3）放松外汇管制，推动金融业国际化； 4）整顿地下金融，规范金融业。 二、台湾地区的金融组织体系 “中央银行”---------台湾“中央银行” 商业银行 ------台湾一般银行、外国银行在台分行 其它货币机构 储蓄银行（各银行附设的储蓄）（其它吸收存款的 ---专业银行----- 输出入银行 金融机构） 基层合作金融机构 “中央信托局” 邮政储金汇业局 “中央存款保险公司” 其它银行--------- 信托投资机构 保险公司 票券金融公司 证券金融公司 三、台湾地区金融制度的特征 历史性特征。银行业大多由大陆迁台或新建的，中小机构则是战前的延续。 官营垄断的金融体制。 金融双元性。即有组织的金融体系之外存在大量的无组织民间借贷。源于当局对民间金融活动控制过严。 “中央银行”三权分立，独立性小。 金融管理机构多元化。即行政主管机关、业务主管机关、金融业务的检查机关。