基于微博的投资者情绪对股票市场影响研究.PDFVIP

第36卷摇 第8期 情摇 报摇 杂摇 志 Vol.36摇 No.8 2017年8月 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 JOURNAL OF INTELLIGENCE摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 Aug.摇 2017 基于微博的投资者情绪对股票市场影响研究* 张信东摇 原东良 (山西大学经济与管理学院摇 太原摇 030006) 摘摇 要摇 [目的/ 意义]从社交媒体这一角度研究投资者情绪,对完善行为金融领域的研究具有重要意义,并可为舆 情信息在金融市场的应用提供新的思路及理论支持。 [方法/ 过程]利用“微指数冶构建投资者情绪代理指标,采用 向量自回归、神经网络等方法,实证分析了基于微博的投资者情绪对股票市场的影响。 [结果/ 结论]研究结果表明, 微博情绪与股票市场表现显著相关,并可以在一定程度上预测股票价格。 关键词摇 微博摇 投资者情绪摇 股票市场摇 向量自回归摇 神经网络 中图分类号摇 F830.91摇 摇 摇 摇 摇 摇 摇 文献标识码摇 A摇 摇 摇 摇 摇 文章编号摇 1002-1965(2017)08-0081-07 引用格式摇 张信东,原东良.基于微博的投资者情绪对股票市场影响研究[J].情报杂志,2017,36(8):81-87. DOI摇 10.3969/j.issn.1002-1965.2017.08.015 Research on the Impact of Investor Sentiment on Stock Market Based on Micro-blog Zhang Xindong摇 Yuan Dongliang (School of Economicsand Management,Shanxi University,Taiyuan摇 030006) Abstract摇 [Purpose/ Significance]Studyingtheinvestor sentiment fromtheperspective of socialmedia,which isof great significanceto improve the research of behavioral finance,canprovidenewideasandtheoretical supportfortheapplication ofpublicopinioninformation in financial market.[Method/ Process]Using “micro-blogindex冶toconstructinvestor sentimentproxyindicator,basedonthemethodsof vector autoregressive and neural network and so on,the authorsmade empirical analysis of the impact of investor sentiment on the stock market based on micro-blog. [Result/ Conclusion]The findings demonstrate that Micro-blog sentiment is significantly correlated with stock market performance,and can predict the stock price to a certain extent. Key words摇 micro-blog摇 investor sentiment摇 stock market摇 vector auto regression摇 neural network