【2017年整理】业务概览PPT.pptxVIP

;;;;;;;;;; 截止2015年12月22日，本所成功经办的新三板项目达到213家。;新三板定增：申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。 新三板定增特殊规则： （1）股东人数超过200人和股东人数未超过200人适用规则的不同。 （2）挂牌的同时可以进行定向发行。 （3）定向发行对象：除现有股东外，合计不得超过35人。认购对象包括：公司股东；公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。 （4）限售要求：《业务规则》放松了对挂牌公司股东的限售要求，仅对控股股东及实际控制人有“两年三批”的要求。;; 区域性股权交易市场（下称“区域股权市场”）是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管。 　1、上海股权托管交易中心（以下简称上股交）经国务院同意，由上海市人民政府批准设立，上海股权托管交易中心目前有Q板及E板两大板块： Q板是中小企业股权报价系统的简称，挂牌上市公司可以通过该系统进行线上报价，但交易、融资均在线下完成，Q板允许未改制企业挂牌转让股权，上股交Q板是一种适合中小微型企业的融资方式。 E板是非上市股份有限公司股份转让系统的简称，挂牌公司可以通过系统进行线上报价、线上交易、线上投资等，E板的融资能力要强于Q板。 　2、新四板：深圳前海股权交易中心是在深圳前海深港现代服务业合作区建设的国有企业控股、市场化运作的区域性交易市场，于2012年5月15日揭牌。;;; 依照《中华人民共和国公司法》设立的股份有限公司在符合香港联交所上市条件的基础上，可自主向中国证监会提出境外发行股票和上市申请，经证监会批准，可在中国香港发行股票并上市。 ;.;; 《公司债券发行与交易管理办法》经2014年11月15日中国证券监督管理委员会第65次主席办公会议审议通过，2015年1月15日中国证券监督管理委员会令第113号公布。; 2015年5月22日，舟山港集团有限公司2015年公司债券“15舟港债”成功发行，成为自2015年1月中国证监会发布《公司债券发行与交易管??办法》（以下简称《管理办法》）以来，首只非上市公司发行的公司债，也是审批权下放后的首单公募公司债。“15舟港债”的发行，标志着非上市公司融资渠道拓宽，新公司债发行开始起步。;银行间债券市场非金融企业债务融资工具;;;企业资产证券化 资产证券化（Asset-Backed Securitization，ABS)是指将缺乏即期流动性，但具有可预期的、稳定的未来现金收入的资产进行组合和信用增级，并依托该资产（或资产组合）的未来现金流在金融市场上发行可以流通的有价证券的结构化融资活动。主要分为以下两种类型： （1）信贷资产证券化 ①人民银行、银监会主管 ②在银行间市场发行 ③基础资产为银行金融机构的信贷资产 ④主要依据：《信贷资产证券化试点管理办法》 ⑤典型案例：开元信贷资产证券化、建元信贷资产证券化 （2）企业资产证券化 ①证监会主管 ②在交易所市场发行 ③基础资产为企业所拥有的收益权及债权资产 ④主要依据：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及配套指引 ⑤典型案例：远东首期租赁资产ABS，阿里小贷ABS ?;