【2017年整理】中证众筹平台介绍0402.pptxVIP

中证众筹平台介绍 2015年4月 中证机构间报价系统股份有限公司 一、私募股权市场架构 二、中证众筹平台 三、如何参与 目录 Contents 中证机构间报价系统股份有限公司 一、私募股权市场架构—建设多层次股权市场体系 ——肖钢主席在全国证券期货监管工作会议上的讲话 ——证监会系统15年重点工作 加强多层次股权市场体系建设，壮大主板市场，改革创业板市场，完善“新三板”市场，规范发展区域性股权市场，开展股权众筹融资试点，继续优化并购重组市场环境，为深化国企改革、促进产业整合、推动结构调整和促进创业创新提供有力支持。 加强多层次股权市场体系建设。继续发展证券公司柜台市场和机构间私募产品报价与服务系统。出台股权众筹管理办法，开展公开、小额股权众筹融资试点。 主板、创业板市场 新三板市场 机构间市场 四板市场 众筹市场 一、 私募股权市场架构—报价系统 私募产品发行转让市场 私募股权发行转让市场 场外衍生品市场 大宗商品市场 截至目前，共有挂牌展示企业690家、转让项目股权标的公司5家、股权众筹企业27家 一、私募股权市场架构—企业挂牌及融资服务 二、中证众筹平台—大“试”记 / 2014年12月18日 2015年1月23日 2015年1月28日 2015年 证券业协会《私募股权众筹融资管理办法（试行）》公开征求意见 中证众筹平台开始试点； 首批七家中介机构推出十只产品 华融证券推荐的“中源智人”当日达到募集计划规模，共募集资金300万元人民币，超募150%； 太平洋证券“恒达联合”项目在报价系统公司进行首场路演 证券业协会将《私募股权众筹融资管理办法（试行）》、《机构间私募产品报价与服务系统股权众筹平台业务指引（试行）》报证监会审核 二、中证众筹平台—运行状况 截至目前试点情况概述： 16家中介机构 投资咨询机构2家 （博星投资、港澳资讯） 证券公司8家 （太平洋证券、华融证券、德邦证券、国盛证券、华龙证券、东北证券、齐鲁证券、民生证券） 私募基金4家（中科招商、元禾控股、云霄投资、晧熙投资） 区域市场2家（广州股交、萍乡） 募集情况： 27个项目挂牌 计划融资1.56亿元 已完成融资1,986.93万元 已完成认购63笔 已有6个项目达到募集计划规模 项目分布情况 二、中证众筹平台—运行情况 从募集规模来看，挂牌项目大部分为中小微企业，最高拟募集规模为5000万，最低募集规模为50万，单只产品平均拟募集规模为650万元； 从挂牌企业的募集期来看，最短的募集期为3个工作日，最长的为6个月，平均为2.9个月 二、中证众筹平台—基本架构 《机构间私募产品报价与服务系统股权众筹平台业务指引（试行）》第二条 股权众筹平台：报价系统参与人作为众筹融资中介机构接受融资者委托进行私募股权融资活动的公共平台。 二、中证众筹平台—定位 二、中证众筹平台—功能 1、注册：项目注册 二、中证众筹平台—功能 1、注册：投资者注册 三条路径 报价系统参与人代理客户 云柜台注册客户 中证柜台注册客户 双轨开户 证券公司客户遵循证券公司柜台的相关开户规定 其他客户遵循互联网便捷、高效安全的开户模式 三方适当性管理 投资者自我管理（《业务指引》第二十三条） 参与人柜台、云柜台或者中证柜台负责管理（《业务指引》 第二十二条） 中介机构与推荐项目相匹配的适当性管理 目的：促使投资者作出与自身风险承受能力相适应的投资决策 二、中证众筹平台—功能 2、募集：认购下单多渠道 二、中证众筹平台—功能 2、募集：投资者筛选多节点 二、中证众筹平台—功能 2、募集：资金专户存管 二、中证众筹平台—功能 2、募集：滚动清算、高效便捷 5场景还本付息： 项目众筹成功： 募集终止 募集失败 筛选排除 股东会筹备失败 登记失败（ 《业务指引》 第三十条 二、中证众筹平台—功能 2、募集：信息披露充分及时 4个信息披露时点：（ 《业务指引》 第七条） 二、中证众筹平台—功能 3、投后管理：多责任主体 众筹平台回访： 投后管理期期限3年 二、中证众筹平台—延伸服务 依托报价系统提供的延伸服务 三、如何参与 发行期信息披露 投资者筛选 召开股东会 办理股权登记 反馈登记结果 办理资金交收 投后管理 申领代码 开立资金专户 项目注册 提交登记要素 后台三级审核 项目尽调 项目沟通 材料准备 申请云柜台 参加业务培训 互联互通测试 实盘测试 验收通过 签署协议 《资金结算服务协议》 《登记服务协议》 …… 技术准备 项目 准备 募集 开始 注册成为 报价系统参与人 取得推荐类权限 协会备案通过 专业人员 业务规章 诚信证明 项目准备 项目审核 募集开始 资格认证 感谢观阅！ 中证众筹官网：