保险公司偿付能监规则第X号.PDFVIP

保险公司偿付能力监管规则第X 号 寿险合同负债评估 （征求意见稿） 2014 年11 月4 日 1 目 录 第一章 总则 3 第二章 最优估计准备金 4 第三章 风险边际 9 第四章 附则 9 附件 11 2 第一章 总则 第一条为规范人身保险公司和再保险公司基于偿付能 力监管目的的寿险合同负债评估，制定本规则。 第二条本规则所称寿险合同是指长期寿险合同、长期健 康险合同和长期意外险合同。 人身保险公司经营的其他短期意外伤害险合同、短期健 康险合同的负债评估适用 《保险公司偿付能力监管规则第X 号：保险风险最低资本（非寿险业务）》。 第三条寿险合同负债由未到期责任准备金和未决赔款 准备金组成。 未到期责任准备金评估按照本规则规定执行。 未决赔款准备金以会计账面价值为认可价值。 第四条未到期责任准备金的计算公式如下： 未到期责任准备金=最优估计准备金+风险边际 最优估计准备金 = 现金流现值（PV ）+ 选择权及保证 利益的时间价值 （TVOG ） 第五条保险公司在评估未到期责任准备金时，应当将单 项保险合同作为一个计量单元，也可以将具有同质保险风险 的保险合同组合作为一个计量单元。计量单元的确定标准在 各个报告期间应当保持一致，不得随意变更。 第六条保险公司应当分别评估分保前和分保后的寿险 合同负债；将分保前的寿险合同负债计入认可负债，将分保 前和分保后的负债差额作为应收分保准备金，计入认可资产。 3 第二章 最优估计准备金 第七条 现金流现值应当以保险合同产生的预期未来现 金流出与预期未来现金流入的差额，即预期未来净现金流出 为基础进行评估。 其中，预期未来现金流出，是指保险人为履行保险合同 相关义务所必需的合理现金流出，主要包括： （一）根据保险合同承诺的保证利益，包括死亡给付、 残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付、退保给付等； （二）根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括 保单红利给付、万能结算收益相关给付等； （三）管理保险合同或处理相关赔付必需的合理费用， 包括保单维持费用、佣金及手续费、理赔费用、监管费用以 及保险保障基金等； （四）履行保险合同义务必需的税金及其他现金流出。 预期未来现金流入，是指保险人为承担保险合同相关义 务而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。 预测现金流时，应当合理考虑保险公司管理层策略以及 保单持有人行为。 第八条 计算万能保险最优估计准备金时，应整体评估 保险部分与投资部分现金流，不进行拆分。 计算投资连接保险最优估计准备金时，应拆分投资账户 部分和账户外部分，分别评估。投资账户部分的最优估计准 备金为其评估当日的市场价值，账户外部分的最优估计准备 金按照本规则的相关规定进行评估 4 第九条 保险公司预测未来净现金流出的期间应为整个 保险期间。对于包含可续保选择权的保险合同，如果保单持 有人很可能执行续保选择权并且保险人不具有重新厘定保 险费的权利，保险公司应当将预测期间延长至续保选择权终 止的期间。 第十条 公司在预测分红、万能、变额年金等与资产投 资收益率相关的现金流出时，应采用本规则规定的折现率曲 线作为投资收益率假设。 第十一条 保险公司应根据不同业务的特征，在预期现 金流中合理、客观的反映保险公司管理层策略以及保单持有 人行为对推定义务非保证利益的影响。 万能险和分红险业务的预期现金流应包括归属于投保 人的全部利益。其中，分红账户整个保险期间的可分配盈余 至少70% 的比例应归属