居民消费和收入关系的分布滞后模型分析.PDFVIP

居民消费与收入关系的分布滞后模型分析 王传仕 （山东大学经济学院, 山东 济南 250100 ） 摘要：运用滞后分布模型和山东省统计年鉴中的家庭收入和消费资料，对山东城镇居民的收入和消费关系是 否遵循凯恩斯和杜森贝里的消费假设进行分析，结果表明居民消费不但受即期收入的影响，而是受收入滞后 变量的影响，消费变量和滞后消费变量没有显著的相关关系，居民消费不符合凯恩斯和杜森贝里的消费假设。 关键词： 滞后变量; 消费; 收入 中图分类号：F224.0 文献标识符：A 我国城镇居民的收入与消费关系是否遵循凯恩斯的绝对收入假设和杜森贝里的相对收入 假设，这一问题在学术界一直存在争议，一种观点认为中国在1978 年以前的农村和1985 年 1 2 以前的城镇消费者的行为接近凯恩斯的绝对收入假设 ，居民消费不仅受现期收入的影响 ， 而且还受消费滞后变量的影响3 。另一种观点认为，中国居民的消费并不严格遵循凯恩斯的绝 对收入假设和杜森贝里的相对收入假设，对于杜森贝里的相对收入假设，当加入消费的滞后 变量后，模型的解释力下降4 ，对于凯恩斯的绝对收入假设，在分析收入对消费影响时，必须 考虑收入滞后变量对消费的影响5 。两种不同观点分歧的焦点在于是否应引入滞后变量这一问 题，从消费理论上分析，研究居民的消费应引入消费和收入的滞后变量，因为凯恩斯的绝对 收入假设消费者追求即期效用的最大化存在一定的局限性，事实上由于消费者考虑跨期消费 和对未来收入的不确定性预期，消费者的消费不可能只考虑即期的收入水平，收入滞后变化 对消费有一定的影响，在消费中过程中耐用消费品消费也容易产生滞后效应，所以分析居民 的消费与收入关系应引入滞后变量。由于近些年动态计量经济学的发展，越来越多的研究发 现滞后变量在计量经济模型中发挥着重大的作用，因此本文分三部分来研究收入和消费的滞 后变量问题，第一部分是模型的分析方法，第二部分是数据和结果，第三部分是结论。 1 模型分析方法 １. １ 杜森贝里的相对收入假设消费模型 在时间序列数据模型中，如果模型的解释变量中包含因变量的一个或多个滞后值，那么 模型就是分布滞后模型，表示为： Y α+β X +β X +β X +... +µ （1） t 0 t 1 t −1 2 t −2 t 在时间序列数据中，滞后变量（X t −1 , X t −2 ,..., X t −i ）一般都有高度相关性，变量之间的 多重共线性可能会导致参数估计产生不准确，产生较大的误差。为了解决这一问题，考伊克 （Koyck）提出一种估计方法，他假设所有的滞后变量的系数全部为正，滞后期越长，对被解 1 释变量的影响就越小，全部的系数按几何比例衰减。 k β β λ κ 0,1,... λ称为衰减率。 （2 ） k 0 因此上述的分布滞后模型变为： 2 Y α+β X +β λX +β λ X +... +µ （3 ） t 0 t 0 t −1 0 t −2 t Y 的一阶滞后变量可以表示为： t