银保合作的效率损失研究.pdf

2012 12 INSURANCE STUDIES No． 12 2012 保险研究 年第 期 银保合作的效率损失研究 魏华林 龙梦洁 ( ， 430072) 武汉大学经济与管理学院 湖北武汉 ［ ］ ， 摘 要 由于参与者的有限理性和机会主义倾向 银保合作的意义在于通过激励和监督机制约 ， 。 “ ” ， “ ” 束参与者 降低不确定性和交易成本 而只有当合作 有效 时 才能在确保各利益群体 无摩擦 的 ， 。 ， 前提下节约交易费用 实现资源利用净收益大于零 虽然在契约关系型银保合作模式的推动下 我 ， 、 国银行保险实现了长达十年的高速扩张 但与此同时诸如手续费虚高 销售误导以及账外激励等无 ， 、 。 效率的市场乱象屡禁不止 以致市场竞争无序 行业信誉受损 导致银保合作的效率损失原因主要 ， 。 是参与者之间的激励机制设计普遍表现激励有余 约束却不足 在国际经济走势继续低迷和国内监 ， ， ， 管政策日趋严格的形势面前 推动银行和保险之间的深度层次合作 促进银保合作转型升级 势在必 行，时不我待。 ［ ］ ; ; ; 关键词 银行保险制度 契约关系型 效率损失 双重委托代理 ［ ］F840 ． 32 ［ ］A ［ ］1004 － 3306 (20 12)12 － 0074 － 07 中图分类号 文献标识码 文章编号 、 一 引 言 2000 ， ， 。2006 年以后 银行保险在我国以异军突起之势 迅速成为寿险保费快速扩张的主要贡献力量 年 ～ 20 10 ， 40% ( 1)， 年 主要寿险公司银保保费增量对寿险总保费增量的贡献率始终保持在 以上 参见图 银行 保险在实现保险行业规模效应方面发挥了巨大作用。 ，“ ” 但就经营绩效来看 规模与价值不匹配 似乎是银行 “ ” 。 70% ， 保险 粗放式 发展导向下的生动写照 尽管银行保险在多数公司的新单业务中占比高达 但其新业务 15% ～ 20% ① 。 ， 价值贡献率仅为 银