本周50ETF冲高回落9月期权牛市垂直价差延续.PDFVIP

光大期货有限公司 上证50ETF 期权周报 本周 50ETF 冲高回落 9 月期权牛市垂直价差延续 2017/08/25-2017/09/01 本周 50ETF 先扬后抑，冲高回落，全周微升 0.11%。9 月期权牛市垂直价差延续。 摘要 1、50ETF 走势分析 连续上涨后震荡加剧 2、50ETF 期权合约本周成交持仓情况 成交量减少 ，持仓量增加 3、期权价格走势分析 9 月平值认购期权先升后跌 4、期权交易策略运用 9 月期权牛市垂直价差延续 一、上证 50ETF 走势分析 本周 50ETF 先扬后抑，呈现冲高回落走势 ，全周收于 2.760 ，较上周五上涨 0.003 ，周 涨幅为 0.11%。 图表 1 ：上证 50ETF 本周的分时走势图 资料来源：Wind 资讯 1 光大期货有限公司 上证50ETF 期权周报 以下的日线图显示 50ETF 连续上行后出现震荡回调行情。 图表2 ：上证 50ETF 日K 线图 资料来源：Wind 资讯 以下周线图显示 50ETF 本周为带上影阴线，抛压增大，不过均线系统仍为多头排列。 图表3 ：上证 50ETF 周 K 线图 资料来源：Wind 资讯 2 光大期货有限公司 上证50ETF 期权周报 以下月K 线图显示 50ETF 总体反弹势头仍在延续，月均线保持多头排列。 图表4 ：上证 50ETF 月 K 线图 资料来源：Wind 资讯 从下面的上证 50 指数的季线图来看，连续 5 个季度收阳，留意本轮行情持续性。 图表5 ：上证 50 指数的季K 线图 资料来源：wind 资讯 3 光大期货有限公司 上证50ETF 期权周报 二、50ETF 期权合约本周成交持仓情况 本周 ETF 期权成交量减少 ，持仓量增加。 成交量方面，50ETF 期权一周累计成交 4290278 张 ，较上周减少 2.99%。其中认购 期权累计成交 2503457 张，认沽期权累计成交 1786821 张。期权成交量认沽认购比 （PC Ratio ）本周五为 0.71 ，上周五为 0.77。 持仓方面，截止本周五 50ETF 期权总持仓为 1735175 张 ，较上周增加 21.81%。 图表6 ：上证50ETF 期权最近两周的日成交量和日持仓量示意图 2000000 1800000 1600000 1400000 1200000 1000000 800000 上证50ETF期权成交量 600000 400000 上证50ETF期权持仓量 200000 0 数据来源：Wind 资讯 ，光大期货期权部 图表7 ：上证 50ETF 期权自2017 年以来日成交量和日持仓量变化图 2,500,000 2,000,000 1,500,000 日成交量(张) 1,000,000 日持仓量(张) 500,000