adp_1120_利华食品有限公司2011年财务分析分析方案.docVIP

文档编号：201201102258 报告期间：2011年 利华食品有限公司2011年财务分析报告 （内部资料） 摘要 公司2011年营业收入为￥3.93亿元，与2010年的￥3.13亿元相比大幅增长，增长了25.45%。2011年净利润为￥0.30亿元，与2010年的￥0.30亿元相比有较大幅度下降，下降了1.79%。 公司2011年营业成本为￥3.44亿元，与2010年的￥2.74亿元相比大幅增长，增长了25.77%。2011年销售费用为￥0.06亿元，与2010年的￥0.04亿元相比大幅增长，增长了50.49%。2011年管理费用为￥0.05亿元，与2010年的￥0.03亿元相比大幅增长，增长了75.17%。2011年财务费用为￥0.01亿元，与2010年的￥0.00亿元相比大幅增长，增长了47.77%。 公司2011年总资产为￥4.08亿元，与2010年的￥3.75亿元相比有较大幅度增长，增长了8.77%。2011年流动资产为￥2.52亿元，与2010年的￥2.12亿元相比有较大幅度增长，增长了18.77%。 公司2011年负债总额为￥1.00亿元，与2010年的￥0.99亿元相比有较大幅度增长，增长了1.78%。2011年所有者权益为￥3.07亿元，与2010年的￥2.76亿元相比大幅增长，增长了11.26%。 公司2011年流动比率为2.5094，与2010年的2.1505相比大幅增长，增长了0.3589。2011年速动比率为1.2087，与2010年的0.8085相比大幅增长，增长了0.4002。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。 公司2011年营业利润率为9.3%，与2010年的10.38%相比有较大幅度下降，下降了1.08个百分比。2011年资产报酬率为9.52%，与2010年的8.95%相比有较大幅度增长，增长了0.57个百分比。2011年净资产收益率为10.22%，与2010年的11.1%相比有较大幅度下降，下降了0.88个百分比。 公司2011年资产周转天数为363.4755天，2010年为428.1839天，2011年比2010年缩短64.7084天。2011年流动资产周转天数为215.4361天，2010年为236.0439天，2011年比2010年缩短20.6078天。2011年营业周期为158.89天，2010年为173.75天，2011年比2010年缩短14.86天。 公司2011年新创造的可动用资金总额为￥0.30亿元。 公司2011年营运资本为￥1.52亿元，与2010年的￥1.13亿元相比大幅增长，增长了33.53%。 公司2011年的盈亏平衡点为￥0.94亿元，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。 公司2011年经营现金净流量为￥0.00亿元，投资现金净流量为￥0.00亿元，筹资现金净流量为￥0.00亿元。 公司资产净利率为7.62%，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为132.65%，与上期相比，有下降趋势。 在与同行业其他企业比较中，结合公司的偿债能力、盈利能力、 成长能力和经营能力，给予公司在同行业中的评级为：良（B）。 目录 一、实现利润分析 1 (一).利润总额 1 (二).主营业务的盈利能力 1 (三).利润真实性判断 2 (四).结论 3 二、成本费用分析 3 (一).成本构成情况 3 (二).销售费用变化及合理性评价 4 (三).管理费用变化及合理性评价 4 (四).财务费用的合理性评价 5 三、资产结构分析 5 (一).资产构成基本情况 5 (二).流动资产构成特点 7 (三).资产增减变化 8 (四).总资产增减变化原因 8 (五).资产结构的合理性评价 9 (六).资产结构的变动情况 9 四、负债及权益结构分析 10 (一).负债及权益构成基本情况 10 (二).流动负债构成情况 10 (三).负债的增减变化 11 (四).负债增减变化原因 12 (五).权益的增减变化 12 (六).权益变化原因 13 五、偿债能力分析 13 (一).支付能力 13 (二).流动比率 13 (三).速动比率 14 (四).短期偿债能力变化情况 15 (五).短期付息能力 15 (六).长期付息能力 16 (七).负债经营可行性 16 六、盈利能力分析 16 (一).盈利能力基本情况 16 (二).内部资产的盈利能力 17 (三).对外投资盈利能力 17 (四).内外部盈利能力比较 17 (五).净资产收益率变化情况 18 (六).净资产收益率变化原因 18 (七).资产报酬率变化情况 18 (