第4章：募集说明书摘要.pdf

股票简称：厦工股份 股票代码：600815 厦门厦工机械股份有限公司 Xiamen XGMA Machinery Co., Ltd. (注册地址：福建省厦门市厦禾路 668 号) 发行可转换公司债券募集说明书摘要 保 荐 人 （ 主 承 销 商 ） (深圳市深南东路5047 号深发展银行大厦) 募集说明书摘要 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何 虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保 证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其 对本公司所发行可转换公司债券的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者 保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本 公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者 在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站 1-2-1 募集说明书摘要 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说 明书相关章节。 1、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级 公司本次发行的可转换公司债券的信用等级由公司聘请的鹏元资信评估有 限公司进行了评级，信用等级为AA+ 。 公司本次发行的可转换公司债券上市后，鹏元资信评估有限公司将每年至少 进行一次跟踪评级。 2、宏观调控影响行业景气度的风险 2004年至2008年上半年，我国经济增长一直较快，GDP保持高速增长，经济 由偏快向过热转变趋势明显。2007年下半年以来，国家开始进行宏观调控，以加 强和改善宏观经济，防止经济增长由偏快向过热发展。受国家宏观调控影响，我 国的固定资产投资和基础设施建设增加逐步放缓，与之有密切关联的建筑行业、 能源建设行业和水利水电建设行业的总体需求也受其影响增速放缓，而上述行业 正是工程机械行业的主要下游行业。虽然国务院分别于2008年11月、12月确定了 当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施和当前金融促进经济发展九项政 策措施，确定实行积极的财政政策、适当宽松的货币政策促进经济平稳较快增长， 并提出了到2010年底“4万亿”投资计划（其中近80%与基础设施相关），但上述投 资从立项到资金到位再到设备的实际购买预计需要近半年的时间。因此，工程机 械行业的增速与景气度在短期内可能仍将因宏观调控的惯性继续放缓，进而影响 公司的经营业绩快速提升。 3、行业竞争的风险 2001 年以来，我国工程机械行业增长迅速，对外开放的步伐加快，国际著 名的机械行业企业以其资本、技术和品牌等优势迅速占领行业内高端产品市场并 取得较大优势，国内企业在中低端产品方面的竞争日趋激烈，行业平均毛利率不 高，公司在传统产品上面临严峻的挑战。为提高竞争力，公司从 2006 年已开始 调整产品结构，大力推进高端产品研发和生产，满足市场差异化需求，毛利率较 1-2-2 募集说明书摘要 高的产品的销售收入占比已逐年提高。因此，公司也将在高端产品市场面临来自 国际企业的激烈竞争。 4、主要原材料、能源价格变动的影响 公司生产所需的原材料