《清华水业蓝皮书》9 水业特许经营的案例分析及操作.pdfVIP

水业特许经营的案例分析与操作务实 时间：2005-09-19 傅涛;钟丽锦;常杪 前 言 由清华大学环境系和中国水网联合发布的《清华水业蓝皮书》，是以系列水业高级战略沙 龙的讨论为基础的系列战略研究报告，目前已发布八本。分别为：《城市水业的认识误区和政 府角色》、 《城市水业的产权问题和产业化》、 《城市水业的投融资机制和资本战略》、 《城 市水业的BOT 及其法律问题》、《流域的水业管理与体制创新》、《城市水价的 价目标、构 成和原则》、《城市水业的特许经营模式与监管》以及 《城市水业市场化与税收减免》，在各 界产生了积极的影响。 水业高级战略沙龙始于2003 年9 月，是 期举办的由城市水业政府界、企业界、学术 界有关人士共同参与的、非政府的、平等的水业战略性交流活动。2005 月9 月3 日举办了第 九次活动，此次沙龙主题为不同市场化模式的案例研究与操作实务。 本文以此次沙龙的发言和讨论为基础撰写，现以《水业特许经营的案例分析与操作务实》 为题作为《清华水业蓝皮书》的系列之九发布，与社会各界交流。 本文由清华大学水业政策研究中心撰写，文中内容浅陋之处，请予指正。 清华大学环境科学与工程系 中国水网 案例分析是研究城市水业市场化改革现状与问题的重要的方法，在改革探索期尤其如此。 本文以中国城市水业市场化改革的典 案例调研分析为基础，结合改革模式的研究，总结实践 中的成功经验与存在问题，澄清市场化改革的若干问题，并对目前正在深入的水业市场化改革 提供务实参考。阅读此文请以清华水业蓝皮书系列之七 《城市水业的特许经营模式与监管》为 基础。 一、对资金和效率的不同取舍 城市水业市场化改革通常由两大动机所推动，一是吸引资金，提高设施建设能力；二是引 入竞争，提高水业运营效率，同 提升服务水准。这两大动机在不同的改革阶段或不同的管理 层次有不同的侧重。 2003 年以前，中央政府对城市水业市场化改革基本没有太多的指导，国家政策导向主要 为开放和引资。2003 年之后，作为城市水业运营服务主管部门的建设部开始重视并强调效率 问题。目前，增加投资仍然是大部分城市政府推动改革的核心动机，而对效率的追求则刚刚开 始提上日程。 以下两组案例不同程度地体现了水业市场化改革在不同阶段的特点和改革侧重。 一是同为TOT 项目的常州城北污水处理厂和合肥王小郢污水处理厂。由于地方政府取向不 同，改革成果差异显著。常州项目采取了固 资产原 ，对服务价格进行竞标的方式；而合肥 项目则设定了固 水价，对资产转让价格进行竞标。这两种方式反映出两个项目的不同价 取 向，合肥项目实现了高额的资产变现，其改革的目标侧重在资本；常州项目则实现了较低的服 务价格，改革目标中突出强调了服务。当然，这两个项目都同 具备引资和效率的目标，但是 体现了两个项目不同的改革侧重。 二是一组股权合作案例。马鞍山和深圳的股权合作模式也是体现不同改革阶段价 取向的 代表案例。这两个案例都是针对包括了管网和水厂在内的城市整体水系统的市场化改革项目。 在马鞍山供水项目中，马鞍山政府没有把变现作为根本的改革目标，政府把评估后的资产只拿 出了部分与投资人的现金进行合资，其他部分的资产则以租赁的形式交由新成立的合资公司经 营，这样，合资公司不需要为过大的沉淀资产支付投资收益。在深圳项目中，政府把包括污水 和管网设施在内的约70 亿资产整体进行了股权转让，合资公司的资产底盘越大，保障投资收 益对水价的要求必然越高。 不同的改革侧重并不抹杀以上项目的成功，上述四个项目案例都是中国水业改革中规范运 作的成功典范。这些项目模式的取舍与政府对市场化改革动机的不同认识深度有着必然的联 系。从根本上讲，水业市场化改革的根本应在于效率的提高，而不是资产问题。 对初期运作的项目而言，不同模式的优劣似乎难以 论，我们只能从项目运做的规范程度 上对项目进行判断。但是，从长远看，项目在长达20-30 年的特许经营期间内的成功执行必须 以适应城市水业的特点为基础，项目模式的选择是实现项目成功的关键因素。 二、市场化投资体系中的政府投资责任 开放市场、打破政府垄断、吸引