第2章节 金融资产—持有至到期投资.ppt

一、持有至到期投资概述 （一）概念/判断标准 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 ★非衍生金融资产 ★到期日固定、回收金额固定或可确定； （排除股票投资） ★有明确意图持有至到期（不能控制的因素除外） ★有能力持有至到期 注意：该类一般指长期的债券投资（非流动资产） 第三节 持有至到期投资 （二）持有至到期投资的特征　　1.到期日固定、回收金额固定或可确定　　2.企业有明确意图持有至到期　　存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期：　　（1）持有该金融资产的期限不确定；　　（2）发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外；　　（3）该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿；　　（4）其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。 3.有能力持有至到期　存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期：　（1）没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期；　（2）受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期；　（3）其他情况。 （二）到期前处置或重分类对剩余的持有至到期投资影响 企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有至到期的最初意图。如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资（即企业全部持有至到期投资）在出售或重分类前的总额较大，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）重分类为可供出售金融资产，且在本年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。 但遇到以下情况时，可以例外（不需要重分类）： 1．出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），且市场利率变化对该项投资的公允价值 没有显著影响； 2．根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金； 3．出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。 　（1）因被投资单位信用状况严重恶化，将持有至到期投资予以出售；　（2）因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策，或显著减少了税前可抵扣金额，将持有至到期投资予以出售；（税收政策的调整）　（3）因发生重大企业合并或重大处置，为保持现行利率风险头寸或维持现行信用风险政策，将持有至到期投资予以出售；　（4）因法律、行政法规对允许投资的范围或特定投资品种的投资限额作出重大调整，将持有至到期投资予以出售；（法律环境影响）　（5）因监管部门要求大幅度提高资产流动性，或大幅度提高持有至到期投资在计算资本充足率时的风险权重，将持有至到期投资予以出售。 债券的四要素 ☆面值：发行人借入并且承诺于未来某一特定日期偿付给债券投资者的金额（本金） ☆票面利率：发行者预计一年内向投资者支付的利息占票面金额的比率（利息） 利息的支付方式：分期付息到期还本、到期一次还本付息 ☆发行价格：投资者实际支付的价格（如何确定呢？） ☆偿还期限:发行日—到期日 补充：债券相关知识 债券的发行 面值=发行价格？ 平价发行：发行价格=面值 溢价发行：发行价格＞面值 折价发行：发行价格＜面值 票面利率=实际（市场）利率？ 票面利率=市场利率——平价发行 票面利率＜市场利率——折价发行 票面利率＞市场利率——溢价发行 为何会有差异呢？ 原因在此 溢价和折价的摊销方法 平均摊销法 实际利率法 实际利率是该金融资产在预期的存续期间或适用的更短期间内预计未来现金流量，折现为当前账面价值的利率。 摊余成本 金融资产的摊余成本，是指该金融资产初始确认金额经下列调整后的结果： （1）扣除已偿还的本金； （2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期 日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额； （3）扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。 返回 账户设置：持有至到期投资——成本（面值） ——利息调整（）