南方保健公司案例分析.pptVIP

潍康莱保 健 公 司 案 例 分 析 潍康莱公司案件简介 上 世纪80年代初，斯克鲁西出于将理疗和恢复性治疗等手术辅助环节从医院中独立出来的独特想法创建了潍康莱保健公司。1986年潍康莱保健 完成新股发行并在纽约股票交易所上市。以后的十年，潍康莱保健疯狂购并，2002年已发展成为全美最大的私立保健医疗公司，在美国的50个州和澳大利亚、加 拿大、英国等国家拥有众多的诊所、外科手术中心和疗养院。正是这几近疯狂的扩张速度使潍康莱保健消化不良，加上首席执行官斯克鲁西在董事会中的独断专行和过 分追求个人成就感，最终使潍康莱保健走上了财务舞弊不归路。2003年3月潍康莱保健的财务舞弊丑闻浮出水面，创下了上市公司财务舞弊涉案人员最多的纪录（11名高管人员涉案）。已经抖露出的25亿美元的虚假利润更使其成为仅次于世界通信的第二大“会计造假大王”。 潍康莱公司案例产生原因 1、独裁的管理当局 2、失职的董事会 （1）麻木不仁的审计委员会 （2）难得糊涂的薪酬委员会 3、无奈的内部审计部门 4、失败的CPA.aspx注册会计师 ——会计角度剖析潍康莱保健公司事件 从会计信息失真的动因来看，正是由于企业管理当局自身的利益驱动而进行盈余管理甚至财务 欺诈，而会计人员往往在管理当局威逼下，不得不屈从于管理当局，提供了虚假的会计信息 。 在一定的时间内，盈余管理并不增加 或者减少企业实际的盈余数量，但会改变企业的实际盈余在不同会计期间的反映与分布。所以，管理者在实施盈余管理时，如果不追求长期目标，只顾短期利益，不 采取切实措施改善企业生产经营状况与提高经营业绩，最终将导致企业收益下滑，损害投资者利益，而且对企业的长远发展及市场形象造成损害。 潍康莱公司的契约调整的复式记帐方式就相当于一个盈余管理的过程。 盈余管理的产生 盈余管理产生的两个基本条件：一个是契约磨擦(contracting?frictions)；另一个 是沟通磨擦(communication?frictions)。如果委托人与代理人之间没有契约磨擦，他们之间的沟通也完全透明的，委托人可以掌握并使 用充分信息，盈余管理也就不可能发生。　　　　人们常常事先设定一套管理契约和报告规则。事实上，无论是管理契约还是报告规则都面临随着经济和企业情况变化而变化的压力。 但是，由于管理契约和报告规则通常被看作是固定的、僵化的(即使有变化也还是跟不上经济和企业情况变化的步伐)，会与现实的需要产生矛盾，因此盈余管理便 应运而生。在这里，盈余管理常被用来解决由于管理契约和报告规则与现实情形发生磨擦所引起的问题，而管理契约和报告规则就成为盈余管理问题存在的内生变量。  契约调整对盈余管理的影响 基于契约观点(contracting?view)的盈余管理。研究发现，有的契约是以会计数据为基础的，而另外一些则与会计信 息有着隐含的联系。其中，前者即显现契约(explicit?contracts)，有管理报酬计划、债务协议、税收和管制等。在研究中，一般都发现了上 述契约影响盈余管理的支持证据。与会计数据间接有关的契约还包括劳资合同、代理人竞争和主管的变动、审计合约、对外募股、公司治理制度等。与第一类契约相 比，这些契约与盈余管理的关系则要复杂得多 从有效契约论的角度说，企业是由一系列契约组成的，签订契约时要花费订约成本，由于企业经营的不确 定性，所订契约总是具有不完全性和刚性。有效契约论认为，企业管理人员通过盈余管理行为可以灵活面对契约的不完全性和刚性，降低契约成本，提高企业价值。 如通过盈余管理使财务报告中的数字处于债务契约中限制性条款的范围之内，就可以避免企业与债权人之间的重新谈判成本。 盈余管理的弊端 盈余管理就是企业管理当局为了自身的利益或为了使股东财富最大化，在会计政策许可的范围内，在构造业务交易和编制财务会计报告时作出 职业判断和会计选择的过程。由于一定时期利益总量的一定性，盈余管理因而损害了（中小）投资者、债权人、政府等利益相关者、会计信息使用者的利益。盈余管理在会计系统内，经理可以 透过在公认会计原则范围内的会计方法选择和将某些给定的方法用特别的方式加以运用(如改变折旧资产的服务年限)来控制盈利。但事实上，盈余管理可以存在于 对外披露过程的任何一个环节，也可以采用多种多样的形式。 潍康莱保健公司做法的动机及结果 通过以上分析，经小组充分讨论，我们组得出结论如下： 动机：通过对契约调整来进行盈余管理可以使企业获得最大的经济利益，减少企业风险，降低企业政治成本成