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经济转型期我国小微企业融资困境对策研究 　　摘要：小微企业作为经济转型的重要推手，是调整和优化产业结构的重要力量，然而小微企业在其发展过程中却面临着诸多困境，其中最主要的即为融资难的困境，据此，试图对小微企业在经济转型期面临的融资困境进行分析，剖析融资难的原因并提出相关对策建议。 　　关键词：经济转型；小微企业；融资困境；对策研究 　　中图分类号：F83 　　文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.18.052 　　1.引言 　　2014年10月20日，国务院发布《关于扶持小型微型企业健康发展的意见》（国发[2014]52号），明确指出小微企业的数量快速增长，为促进经济发展和社会就业发挥了积极作用。“十三五”以来，以调整和优化产业结为核心的经济转型发展已成为我国经济发展的主旋律，而作为经济转型重要推手的小微企业以其灵活的运行机制和市场适应能力，日益受到人们的重视。小微企业是中小企业的主体，是最活跃也是最脆弱的经济主体，其在发展中受到诸多方面的制约，融资难是其发展过程中的最大难题。 　　2.转型期小微企业的融资困境 　　一是融资方式较为单一。由于小微企业具有资产规模小、信息不透明、存续状态不稳定等先天性缺陷，在我国现有金融市场体系下，无法获得股权融资和债权融资等直接融资，因而只能采取间接融资的方式来获取企业发展的资金，间接融资的最主要方式为银行贷款。 　　二是缺乏有效的资产抵押或担保。由于小微企业普遍经营规模小，自有资产少，符合银行抵押条件的有效资产更加稀少，导致小微企业无法提供有效资产而无法获取银行借款。同时小微企业也往往因为没有有效资产提供反担保措施，难以获取担保金融机构提供的第三方担保。 　　三是融资成本高。与大中型企业相比，小微企业向金融机构融资时难以享受优惠的信贷政策，另外往往需支付额外的浮动利息，而大中型企业往往能享受基准利率下浮的优惠。此外，小微企业在抵押或担保过程中还会产生手续费、担保费及抵押资产评估费等，导致小微企业的融资成本高于大中型企业融资成本。 　　3.我国小微企业融资困境的原因分析 　　从企业自身的角度来看，主要是由于小微企业的信息不对称。我国的小微企业由于自身素质不高，存在着严重的信息不对称问题，主要表现在经营透明度低、财务制度不规范、信用意识不高、人企不分等方面。这些信息的不对称使得金融机构对小微企业实际的经营状况和将来的盈利前景难以做出准确的判断，增加了金融机构对小微企业的信贷风险和贷后管理难度。 　　从金融机构的角度来看，主要是由于规模不经济导致信贷投向偏好于大中型企业。小微企业单户的融资规模较小，但金融机构对企业贷款的贷前?{查、贷中审查和贷后管理等环节都大致相同，使得小微企业贷款的单位经营成本上升。同时由于小微企业自身的特点，往往存在着信用度低而违约概率较高，单位经济资本占用要高于规模较大、信用度较高的大中型企业。金融机构从节约经营成本和减少经济资本占用的角度出发，在信贷投放时将小微企业排除在目标客户之外。 　　从制度层面来看，主要是由于我国小微企业融资服务体系不健全。小微企业在自身资质无法满足金融机构授信审查的时候，应该通过健全的小微企业融资服务体系来补充和完善小微企业自身资信的不足，但是我国目前缺乏完善的法律法规保障和融资担保机制，使得小微企业难以通过金融机构的风险审查。 　　4.破解转型时期小微企业融资困境的对策建议 　　小微企业融资困境的形成有其客观原因，破解这一难题需要从企业自身、金融机构和体系制度等多个方面来努力。 　　首先是加强小微企业自身建设。小微企业只有将不断加强自身建设，才能逐渐满足金融机构的信贷准人条件，顺利实现融资。一是要建立相对规范、适应市场经济的现代企业制度，尤其是财务管理制度。小微企业只有积极提供真实、准确、可靠的企业及财务信息，改变以往企业主个人与企业不分家的家族式管理，让金融机构客观全面的了解企业，才能与金融机构搭建起良好而稳定的合作关系。二是强化信用意识，信守承诺。小微企业在日常经营中要加强信用意识，信守承诺，依法纳税，不拖欠银行借款、不逃避债务。小微企业只有将自身信用维护好，才有可能获得金融机构的认可。三是深化改革，增强技术创新能力，不断提高小微企业经营能力，切实提高小微企业的经济效益，使小微企业具备较高的发展潜力，从而增强金融机构信贷投放的信心。小微企业的成长性和发展潜力是金融机构信贷投放的重要条件。 　　其次是创新和完善金融服务机制，提供符合小微企业融资特征的信贷产品。一是成立专门面向小微企业金融服务的组织机构，制定专门针对小微企业信贷业务的管理办法和便捷的操作流程，提高工作效率。二是创新信贷产品，结合小微企业资金需求小、频、急的融资特点，量身定做能满足小微企业融资需求