地方国库现金管理的分析研究--_--以广西为例.pdfVIP

地方国库现金管理研究 摘要 国库现金形成于财政资金缴入国库之后到拨付这段时间沉淀于中央银行国库单一 账户的存款，因收支时间差而产生的国库资金余额。国库现金管理就是以有效的方式运 用国库库存现金和易变现资源，优化政府公共财务状况，提高资金使用效益，在满足财 政支出需要的前提下，实现国库盈余现金余额最小化、现金运用收益最大化的一系列活 动。自2006年中央开展国库现金管理以来，中央通过商业银行定期存款、买回国债和 减少国债发行三项操作，在确保国库资金的绝对安全和国库支付需要的前提下，为中央 财政增加了不少收益，取得良好的效果。 随着经济发展水平的不断提高，地方财政收支规模的不断扩大，越来越多的财政资 金积聚在地方各级国库，国库资金规模日益庞大，推动地方国库现金管理运作的重要性 和紧迫性已经取得中央和地方相关部门的一致认同，开展地方国库现金管理运作，提高 地方国库资金的运行效益迫在眉睫。部分经济发达地区已经开始尝试地方国库现金管理 的运作研究，各地地方政府也对实施地方国库现金管理运作表现出浓厚的兴趣和积极的 态度。面对复杂的地方财政管理体制和国库收支形势，只有充分借鉴国内国外国库现金 管理经验，迸一步完善集中支付制度改革，准确预测并优化国库现金流，合理确定地方 国库现金管理运作规模，制订科学的地方国库现金管理运作方案，妥善处理地方国库现 金管理与货币政策的协调配合，才能保证地方国库现金管理运作的J顷利开展。 为了推动地方国库现金管理运作的研究，设计适合广西地方国库现金管理运作模 式，本文在系统地阐述了国内外现有相关国库现金管理的理论研究成果基础上，从加强 地方国库现金管理的紧迫性和可行性分析入手，结合广西的财政国库管理体制改革和财 政资金运行的现实状况，通过分析广西国库资金的规模和发展趋势，考察影响地方和广 西国库现金管理的主要因素及存在问题，对地方国库进行现金管理的配套制度和方式选 择进行理论探讨和实证分析。除了对中央现在已操作的商业银行定期存款进行评估外， 还结合广西的实际情况，创新提出弥补银行清算头寸和提前赎回地方政府债券运作方 式。 关键词：地方国库： 现金管理； 广西；运作 LoCALTREASURYCASHM【ANAGEMENT ABSTRACT is cashthestock劬dsinthe hasnot 0routofme Tk嬲ury state慨aLsury，wllichvetpaid acColl】雠ofⅡlefinancial totime 仃℃砸Iurysin西e ‰ds，due di丘．erenceofincome趾d aseriesof cash is锄e行．ective cXpenditure．Byusing actiVities，仃e踟rymanaga：11即t way t0use tlle govemm锄t’sfinaIlciaJ tlle仃eaSu珂c嬲hresourCes，optimize public situation， t0meettheneedsofthefir姗cial idlecash improve劬d’se衔ciellcy expendi觚，minimize balaIlcesiIlstatet1．easuIy，maximizeiIlcomeofthecash．．Ca玎iedoutsiIlce central 2006，tlle c嬲h h嬲achieved