第十三讲资本充足率.pptVIP

例题（续）：计算风险加权资产 A银行的衍生品合约的信用等值额＝10.5+2＝12.5（百万元人民币） 衍生品合约的加权风险资产值=信用等值额×对应资产的风险权重，该风险权重往往取100%。 A银行的衍生品合约的加权风险资产值=12.5×100%＝12.5（百万元人民币）。 13-* 例题（续）：计算资本充足率 A银行一级资本为250 (百万元人民币)，二级资本225 (百万元人民币)，资本合计475 (百万元人民币)。 A银行的风险资产额＝表内风险资产额+表外或有项目的风险资产额+衍生品合约的风险加权资产＝3822.5+260+12.5＝4095（百万元人民币） A银行的资本充足率＝475/4095X100%=11.60%； A银行的核心资本充足率＝250/4095X100%=6.1%。 可见，A银行的资本充足率超过8%，核心资本充足率超过6%，因此，该银行满足最低的资本充足率监管要求，但如果考虑市场风险与操作风险，资本充足率会低些。 13-* 美国证券公司的资本要求 证券公司需要每天计算净资产的市值并满足资本与资产之比不低于2% 当然，证券公司也可利用资本的账面价值，并作一系列调整来估计资本的市值 证券公司先计算出账面上的资产与负债之差，扣除：不准备变现的资产（如固定资产）、不能公开发行或出售的证券、潜在的资产市值波动等。同时，也要体现出未实现损益、次级债务、合约承诺、递延税金、衍生工具等项目，得到的估计值也必须超过资产的2%。 13-* 中国证券公司的资本要求 净资本=账面净资产-金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目 证券公司必须持续符合有关风险控制指标标准： 净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100% 净资本与净资产的比例不得低于40% 净资本与负债的比例不得低于8% 净资产与负债的比例不得低于20% 13-* 中国证券公司的资本要求 证券经纪业务 按托管客户交易结算资金总额的2%计算经纪业务风险资本准备 证券自营业务 对未进行风险对冲的证券衍生品、权益类证券和固定收益类证券分别按投资规模的20%、15%、8%计算风险资本准备 对已进行风险对冲的证券衍生品、权益类证券和固定收益类证券按投资规模的5%计算风险资本准备 股指期货投资规模以股指期货合约价值总额的15%计算，利率互换投资规模以利率互换合约名义本金总额的3%计算 券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险资本准备 其它业务，如证券承销、资产管理、融资融券等也有各自比例 证券公司应按上一年营业费用总额的10%计算操作风险资本准备 13-* 美国保险公司的资本要求 全国保险经纪商协会（National Association of Insurance Commissioners,简称NAIC）推出了基于风险的资本管理（Risk-based Capital，RBC）分别计算资本 寿险公司的RBC为： C1：资产风险 C2：保险风险 C3：市场风险 C4：营运风险 NAIC选择的寿险公司的RBC为： 非寿险公司的RBC为： R0+ 在子公司股权投资的资产风险（R0） 固定收益的资产风险（R1） 非子公司股权投资的资产风险（R2） 信用风险（R3） 准备金风险（R4） 保费不足风险（R5） 13-* 美国保险公司的资本要求 C1基于风险的资本管理中不同资产对应的风险因子（%） ? 寿险公司 财产险公司 债券 ? ? 美国政府债券 0 0 NAIC 1：AAA至A* 0.3 0.3 NAIC 2：BBB 1 1 NAIC 3：BB 4 2 NAIC 4：B 9 4.5 NAIC 5：CCC 20 10 NAIC 6：接近违约 30 30 个人抵押贷款 0.5 5 商业抵押贷款 3 5 普通股 30 15 优先股 在同等NAIC债券因子之上外加2% 同左 13-* 中国保险公司的资本要求 《中华人民共和国保险法》要求所有保险公司都应当具备与其业务规模相适应的最低偿付能力额度（称之为监管资本或法定资本），规定保险公司的注册资本的最低限额为人民币2亿元，且必须为实缴货币资本 保险公司通常要足够的资金以对应赔付需求增加，必须保证资金的稳定安全 偿付能力充足率=保险公司的实际资本/最低资本 保监会要求保险公司应当具有与其风险和业务规模相适应的资本，该比率的最低要求为150%。 此外，保监会还要求保险公司运用经济资本计量公司所承受的风险，经济资本方法成为公司内部使用的核心风险计量工具 13-* 上海财经大学-金融机构与金融市场 上