开题报告草稿2013-4-15.pdf

西 南 财 经 大 学 研究生学位论文开题报告表 姓 名 徐一鸣 专 业 会计学 研 究 方 向 公司财务会计 选 题 名 称 上市公司信息披露质量研究基于投资者保护视角 指 导 教 师 李海燕 论文起止日期 2013 年 5 月- 2014 年 5 月 填表时间： 年 月 日 1 填 表 说 明 1、本表由研究生本人在开题报告评审会结束后填写。 2、本表一式三份，一份交指导教师，一份交学院，一份学生留存。 3、本表连同选题论证报告、 《西南财经大学研究生学位论文开题报 告评审会记录表》、文献综述在开题报告评审会结束后一周内交学院。 4、本表第一项“选题来源”，是说明选题属于国家、省、市、学校、 自选中的哪一类课题，省部级以上课题应注明选题编号。 5、本表第八项“指导教师审查意见”应包括：研究生是否根据评审专 家意见对开题论证报告进行了修改，并明确说明是否同意研究生进入 学位论文撰写阶段。 一、课题来源： 自选，论文的题目思路来自于阅读的大量文章得到的启发，这些文章来自于 经济研究、会计研究以及博士和硕士论文。 2 二、研究目的和意义： 1 （）选题出发点 某种意义上说，资本市场就是一个信息市场，其中，会计信息的供给是资本 市场运行的基础，也是投资者和监管机构正确决策的基石所在。在中国证券市 场的发展过程中，存在很多问题，而最严重的莫过于虚假信息披露一级由此引 起的投资者的恶性误导。从大的方面看来，这将使得潜在的金融风险迅速扩大， 从而影响整个金融体系的安全；从小的方面看来，将严重挫伤投资者的投资积 极性，从而影响证券市场的进一步发展。LLSV(1998)的研究表明,资本市场得 到充分发展的英美等普通法系国家，也是投资者保护最为充分的国家；相反忽 视投资者保护的法国等成文法系国家，其资本市场发育程度明显滞后。 上市公司及时的提供完整、准确的会计信息对减少市场投机、保护投资者权 益至关重要。作为资本市场上信息的拥有着和发布者，上市公司只有将公司运 营的重要相关信息披露给投资者，才能保证会计信息定价功能、治理功能的发 挥；若上市公司不能及时的提供完整、准确的会计信息将导致公司股价异常波 动或严重偏离公司实际价值，误导投资者的经济决策，不利于社会资源的优化 配置。 当前，在中国新兴资本市场的制度背景下，深入研究上市公司的会计信息供 给，规范信息披露，对于提高证券市场透明度，强化投资者保护，维护证券市 场健康持续发展意义重大。鉴于投资者保护涉及内容的广泛性，而强化信息披 露又是其重要组成部分，因此本文基于投资者保护，着重对会计信息披露质量 问题进行研究。 2 （）研究目的 通过对上市公司会计信息披露的研究，旨在提高上市公司的信息披露质量， 提高信息披露对资本市场的有效性，保护投资者利益促进资本市场发展壮大。 通过会计信息披露研究主要回答以下几个问题： 1.会计信息披露是如何影响投资者保护的？ 2.上市公司信息披露质量如何？不同投资者掌握到的信息量一样吗？是否 存在会计信息提前泄露现象？ 3 3.市场对高 （低）质量的信息披露如何反应？ （3）研究意义 投资者保护问题，他源于代理问题，核心问题是保护外部投资者，防止其合 法利益被内部人 （包括管理层和控股股东）“掠夺”。”掠夺”在公司所有权比 较分散的情况下主要表现为管理层的机会主义行为；在所有权集中于大股东情 况下，体现为管理层和大股东对投资人尤其是中小投资者的双重侵害。中小投 资者由于信息不对称、持股比例小，相比于管理层和大股东往往处于弱势地位， 特别需要重点保护。理论和时间经验说明，投资者保护程度对于证券市场和公 司自身长远发展都具有重要意义：第一，投资者保护有利于减少公司的代理成 本，提高公司价值。良好的投