徐雨光-个人理财讲义3-4章.pptVIP

【例题】收藏品的投资在国内越来越盛行，下列关于收藏品投资的说法，不正确的是（ ）。 A．流动性较差 B．价格波动主要受市场偏好的影响 C．需要投资者有相当高程度的鉴别能力 D．收益率较高，适合普通投资者的投资理财 【答案】D。 【解析】古玩、字画、玉器和陶瓷等收藏品的价值一般都比较高，投资人要具有相当的经济实力，不适合普通投资者的投资理财。 第九节 黄金及其他投资市场 第四章 银行理财产品 一、本章概要 本章历年的考点都较少，分值通常不超过4分，因此可以算是非重点的一章。本章首先对我国银行理财产品市场的发展状况进行概述，然后对银行理财产品的要素特征及其分类方法进行总结，并结合案例对当前市场中较为常见的银行理财产品进行分析。 第四章 银行理财产品 二、考纲要求 序 号 考 纲 要 求 1 掌握的内容：各类型理财产品基本信息，尤其是结构性理财产品 2 熟悉的内容：银行理财产品要素 3 了解的内容：银行理财产品发展趋势；银行理财产品市场发展 第四章 银行理财产品 第一阶段为2005年11月以前。 第二阶段为2005年11月至2008年中期。 第三阶段为2008年中期至今。 第一节 银行理财产品市场发展 4．2．1 产品开发主体信息 1．产品发行人—通常是商业银行本身，也可是销售商。 2．托管机构—符合特定条件的商业银行。 3．投资顾问—可以是基金、阳光私募基金、资产管理公司、证券公司、信托公司。 第二节 银行理财产品要素 4．2．2 产品目标客户信息 1．客户风险承受能力 2．客户资产规模和客户等级 3．产品发行地区 4．资金门槛和最小递增金额 第二节 银行理财产品要素 4．2．3 产品特征信息 1．银行理财产品收益类型 银行理财产品按收益或者本金是否可以保全可分为两类：保本产品和非保本产品。 保本类产品的风险---不得提前支取。 第二节 银行理财产品要素 2．理财产品交易类型 银行理财产品按交易类型可分为两类： 开放式产品和封闭式产品。与基金很像。 3．产品期次性 银行理财产品按期次性可分为两种： 期次类和滚动发行。 第二节 银行理财产品要素 4．产品投资类型 利率挂钩、股票挂钩、基金挂钩、外汇挂钩、商品挂钩、信用挂钩、保险挂钩、混合挂钩。 第二节 银行理财产品要素 5．产品期限分类 超短期 1个月以内 短期 1个月-1年 中期 1年-2年 长期 2年以上 6．产品风险等级 第二节 银行理财产品要素 4．3．1 货币型理财产品 投向：信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购，高信用级别的企业债、公司债、短期融资券 特点：投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高 风险：信用风险低，流动性风险小，属于保守、稳健型产品 目标客户：活期存款的替代品 第三节 银行理财产品介绍 4．3．2 债券型理财产品 投向： 国债、金融债和中央银行票据 特点：产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定 风险：投资风险较低，收益也不高，属于保守、稳健型产品 目标客户：风险承受能力较低的投资者，保守型和稳健型客户 第三节 银行理财产品介绍 4．3．3 股票类理财产品 投向：对于一般性客户的理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或预期相关的证券投资基金。理财资金参与新股申购应符合国家法律法规和监管规定。理财资金不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份私募基金。 私募基金是指通过非公开的方式向特定投资者、机构或个人募集资金，按投资方向和管理方协商回报进行投资理财的基金产品。 第三节 银行理财产品介绍 【例题】公募基金与私募基金的区别表现在（ ）。 A．公募基金的期望收益率高于私募基金的期望收益率 B．公募基金募集的对象通常是不固定的．而私募基金募集的对象是确定的 C．公募基金的最小金额要求较低，私募基金要求较高的投资金额 D．公募基金投资的领域是国内，私募基金投资的领域是国外 E．公募基金要定时公开披露信息，私募基金不必公开披露信息 第三节 银行理财产品介绍 【答案】BCE； 【解析】公募基金和私募基金的区别有以下几点：①公募基金募集的对象通常是不固定的，而私募基金募集的对象是确定的。②公募基金的最小金额要求较低，且投 资者众多；私募基金要求比较高的投资金额，投资者人数不多。③公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品；私募基金受的管制较少，不需公开披露信息,往往会投向衍生金融工具等高风险产品。 第三节 银行理财产品介绍 4．3．4