中江地产关于本次非公开发行股票募集资金投资项目的可行性报告.pdf

江西中江地产股份有限公司 关于本次非公开发行股票募集资金投资项目的可行性报告 一、本次非公开发行股票募集资金运用的概况 江西中江地产股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）本次非公开 发行股票计划募集资金不超过拟投资项目需要量，将用于以下项目投资： 单位：亿元 序号 项目 项目总投资额 拟使用募集资金额 1 基金份额出资 90.00 90.00 2 “小巨人”计划 30.60 30.00 合计 120.60 120.00 在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自 筹资金先行投入部分资金，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置 换。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）不足以满足以上项目的投资需要， 不足部分将由公司自筹资金解决。 在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可在股东大会决议范围内根据 项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。 二、本次非公开发行股票的必要性和可行性 （一）本次非公开发行股票的必要性 1、本次非公开发行可进一步提升公司资产规模，优化公司业务结构、增强 公司竞争能力、盈利能力及抗风险能力 私募股权投资管理业务发展与资产规模高度相关，资产规模对私募股权投资 管理机构的竞争地位、盈利能力、抗风险能力和发展潜力有很强的决定作用。私 募股权投资管理机构扩大传统业务优势、开展创新业务、开发创新产品，均要求 公司拥有雄厚的资金支持。资本实力已成为私募股权投资管理机构未来发展的关 键因素，是公司实现战略目标的基础。由于私募股权投资管理机构的净资产规模 将直接影响其可以管理的基金资产规模，进而影响自身的收入和利润。随着资本 市场一系列新政陆续出台以及提倡行业创新的背景下，私募股权投资管理机构不 1 断寻求从传统Pre-IPO 类的私募股权投资及房地产行业中突破升级，开始布局并 购基金（Buyout Fund ）、房地产基金（Real estate fund ）、风险投资（Venture Capital ， 简称VC ）、海外投资等业务，逐步减少对传统Pre-IPO 类业务的依赖。私募股权 投资管理行业是资金密集型行业，随着业务规模的不断上升，公司对资产规模的 要求将不断增加，公司使用本次募集资金可以显著扩充净资产规模，提高自身资 金实力及管理资金规模，有利于把握市场机会，扩大公司未来基金资产管理规模， 提升公司盈利水平，实现快速发展。 2、本次非公开发行可进一步提升公司的资本实力和行业地位，是实现公司 战略发展目标的需要 在中国经济加快转变发展方式和中国资本市场环境发生深刻变化的大背景 下，资本市场一系列新政陆续出台，这是中国私募股权投资管理行业发展的重要 时期，也是市场格局打破与重塑的关键时期。公司通过重组购买昆吾九鼎投资管 理有限公司（以下简称“昆吾九鼎”），进入私募股权投资管理领域，在新的阶段 面对新常态、新形势，不断提高综合产品服务能力和产业运营水平，促进社会资 源优化配置，全面提升公司核心竞争力，与优质企业和优秀企业家共同成长，为 出资人和股东创造稳定投资回报，致力于成为全球一流的私募股权投资管理机 构。为尽早实现上述战略目标，公司需要加快优化业务结构、提升行业竞争力并 增强风险抵御能力，而这些目标的实现都需要雄厚资本实力的支撑。公司通过本 次非公开发行，可大幅提升资本规模，为实现公司战略目标奠定坚实的基础。 （二）本次非公开发行股票的可行性 1、公司符合非公开发行股票的条件 公司具备健全且运行良好的组织机构，公司治理规范。公司通过置入昆吾九 鼎投资管理有限公司重组实现业务多元化发展，进入私募股权投资管理领域，资 产质量均实现大幅提升，业绩呈明显增长趋势，具备良好的财务状况，符合现行 法律法规中关于