投资报告（万）.docVIP

外汇投资操盘计划 投资项目：外汇现货保证金合约交易 交易平台：Alpari(UK) 操作模式：交易帐户委托管理操作 操盘部门：交易部 合作金额：1万美金 合作期限：6个月 收费形式：见附件 运作说明： 一、专业操盘原理 ●图表优化技术 转势度量技术 约束检测技术 ●优化操作价值度 确定操作范围 锁定随机风险度 ●不确定型决策 转化为 风险型决策 转化为 确定型决定 不确定决策至确定型决策的操作结构转换 二、资金管理与风险管理： 1. 由于客户投资资金量较少，所以很难进行不同货币对的投资组合设计，来平衡风险系数。所以计划在投资组合方面，选取单一币种、单一仓位的投资模式，不作多币种、多头寸的仓位组合投资，或交叉头寸的操作。 2. 投资的赢利周期主要以即日交易的短线为主，即当天内交易。由于客户的投入保证金较少，在合约选择方面就算选择最小的迷你合约，也将占用大量的保证金，而导致剩余保证金较少，不能抵抗中长期风险，所以将投资的赢利周期放短，就可以面临短期内的可支付风险。所以投资主要以即日交易的短线为主，中期交易不超过一周。充分利用资金的使用率，将赢利机会扩大。 3. 投资标的的风险量衡和选择：即货币对的波动空间对交易策略的风险影响和选择。⑴. 选用直盘货币，不选交叉盘货币对操作。由于交叉盘的部分货币的正相关性，比如英镑/日元，导致单日内即时波动剧烈，不适合单一仓位操作，建议2万以上保证金，货币组合的前提下可以做短线即日交易。⑵. 由于直盘币种如英镑/美元、欧元/美元、美元/日元等流动性较好的货币对，其非美货币与美元的相关性较高，英镑和欧元的相关性较高，所以单日波动空间在80-150点左右，适合短线操作，风险较小。目前选择即日交易的短线投资标的（货币对），依照波动幅度和获利机会的相关性排序为：欧元、英镑、日元。⑶. 由于澳元和套息交易的关联性较高，并且单日波动较小，一般在50-100点左右。所以波段的中线投资选用澳元为主要投资标的，因为较小的日内波动，可以防止单日内汇价的剧烈波动突破止损，使短期波动影响中期的战略布局。 4. 仓位管理与风险量化控制方面，要求：⑴. 每次交易，下单头寸必须设止损；⑵. 每次单笔交易头寸的止损设置，最大为本金的5％；⑶. 重仓或多头寸情况下的止损设置，最大为本金的20％；⑷单笔交易下单，最大仓位设置，不超过本金的30％；⑸多次交易累计下单，最大仓位设置，为平仓头寸累计不超过本金的70％。 5. 盈亏比设置：在交易前，利用预期盈利和风险控制的比值，来衡量投资回报率和风险偏好设计。比如每次交易前，我们对所即将操作的头寸都设置止赢和止损。如果我们预期头寸将在外来的交易中盈利100点，那么我们就将止赢设置在头寸相同方向的100点；如果我们预期头寸设置的方向，在未来的交易中是错误的，那么我们最大可以承受30点的损失（或者行情主要的支撑位或是压力位所在的位置，汇价会在30点附近得到支撑），那么我们就将止损设置在头寸相反方向的30点；这样，我们在下单的同时，设置了止赢100点、止损30点。那么预期赢利和风险控制的比值为：止赢点位：止损点位＝100：30＝3：1，即得到，此次交易我们的盈亏比是3：1。如果10次交易里，我们在使用相同的仓位下交易，每次都将盈亏比都保持设置在3：1。如果，我们在10次交易里，5次正确，5次错误。我们每次操作的止赢点位设置在100点，止损设置在30点，结果：赢利：5次×100点＝500点；亏损：5次×30点＝150点；总盈利：500点－150点＝350点。所以在实际的实盘操作中，我们的盈亏比一直保持在4：1和3：1，短线最低位2.5：1。这样如果我们每次都保持3：1的盈亏比进行操作，那么就意味着：在4次交易里我们只要做对1次，就能弥补前面3次的亏损，我们就能保证本金的安全。所以我们将下单的交易准确率提升在25％以上就能100％的赚钱。而4：1的盈亏比设置，只要求准确率在20％以上。2.5：1的短线盈亏比设置，只要求准确率在28.6％以上就可以了。所以，我们将努力将我们的下单交易正确率保持在30％以上，以保证投资者的本金安全和稳定收益。 6. 风险约束机制，即止损的控制：通过止损，我们将未知的风险控制在一定范围之内。主要运用的方法有两种：制质止损和浮动止损。⑴. 制质止损，又称静态止损。主要是在头寸下单的同时，根据盈亏比设置的止损原理、资金与仓位控制要求、重要价格突破位等三个方面来进行设置的。在下单的同时，将风险量化后，约束控制在一定范围之内，防止一旦下单交易头寸方向错误，而受个人的错误心态和人性的弱点影响，使亏损扩大到难以挽救的地步。⑵. 浮动止损，又称动态止损、移动止损，有个更合适的名字就是通道止损。意思是当