论我国商业银行个人理财业务创新.doc

论我国商业银行个人理财业务创新 1、相关定义 1.1、个人理财业务的定义 国内外许多专家学者都对个人理财业务给出了定义,但目前并没有一个比较 规范的说法。这主要是由于专家学者们研究个人理财业务的角度、目的不同,导 致了其对个人理财内涵的认识存在一些区别。 例如,有专家学者将个人理财定义为帮助目标客户制定理财计划、提供全方 位的理财信息、投资建议和提供理财特色服务。其中理财规划包括:根据目标客 户情况和理财需求为其量身定做个人理财的最佳方案和投资组合;提供理财信息 和投资建议包括:财经信息、储蓄、保险、债券和基金、外汇、股票、期货、房 产物业、金银珠宝、古董文物等;提供特色服务包括:信贷服务、抵押服务、法 律服务、代理服务等。 又如,有专家学者认为个人理财业务可以划分为生活理财和投资理财。生活 理财是理财专家根据目标客户的现有财务状况、预期生活目标及质量,设计出能 够保证客户预期目标实现的、量身定做的理财方案;投资理财指的是理财专家根 据客户的财产规模、预期目标和抗风险能力,为其设计包括存款、股票、基金、 债券、保险等投资产品在内的投资组合方案,并代理操作,包括根据对客户的跟 踪情况,不断调整和修正理财方案。 参照专家学者们的定义,并结合美国理财师资格鉴定会的说明,笔者认为我 国当前的个人理财可以定义为:专家根据客户的资产状况和对风险的承受能力, 为客户提供专业的个人投资建议,帮助客户合理而科学地将资产投资到股票、债 券、保险和储蓄等金融品种中,以实现个人资产的保值增值,从而满足客户对投 资回报与风险的不同要求。 1.2、概念及主要内容 个人理财,又称个人理财规划或个人金融。国内外对个人理财的内涵与外延认识有 很大差别,至今没有统一的定义。根据美国理财师资格鉴定委员会的定义,个人理财是 “制定合理利用财务资源实现客户个人人生目标的程序”。综合国内外众多观点,笔者认 为,从客户角度说,个人理财是确定自己阶段性生活及财富增值目标,根据自己的资产 分配状况及风险承受能力,在专家的建议下调整资产配置及投资策略,并及时了解自己 的帐户回报及相关信息,达到个人资产收益最大化的增值目标。从银行角度说,商业银 行个人理财业务又称为”个人金融理财业务”、”对私金融服务”和”家庭理财”、”财富管理 业务”等。它是指银行专业理财人员针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务和组 合创新的一种全方位、分层次、个性化的服务。专业人员分析当前经济和金融市场发展 形势,根据客户的资产状况和对风险偏好,关注客户的需求与目标,以”帮助客户”为核 心理念,制定出一整套规范的切合实际的、具有高等可操作性的、包括客户生活各方面 的全面财务建议,以实现个人资产的安全性、稳定性、流动性和收益性目标以及客户生 命周期内消费水平、生活质量乃至人生品味的综合提高。在生活中,个人理财常被人仅 仅理解为投资和资产增值,而实际上它的范围其实很广,涉及到个人一生的现金流量管 理和风险管理,实现人生各个阶段的目标和理想。也就是说不仅要考虑财富的积累,还 要考虑财富的安全保障,最终达到终身的财务安全、自在、自由和自主[5]。 个人理财的具体内容主要包括了个人/家庭生命周期各个阶段的资产和负债分析、现 金流量预算与管理、个人风险管理与保险规划、投资规划、职业生涯规划、子女养育及 教育规划、居住规划、退休规划、个人税务筹划和遗产规划等各个方面。由此,个人理 财一般分为生活理财和投资理财两方面。前者是通过帮助客户设计一个将其整个生命周 期考虑在内的终身生活及其财务计划,将客户未来的职业选择,子女及自身的教育、购 房、保险、医疗、企业年金和养老、遗产与事业继承以及生活中个人所需面对的各种税 收等各方面事宜进行妥善安排,使客户在不断提高生活质量的同时,到了年老体弱以及 收入锐减的时候,也能保持自己所设定的生活水平3,从而提高家庭的生活水平和质量。 后者主要是客户在基本生活得到满足后,理财人员通过对股票、债券、金融衍生工具、 黄金、外汇、不动产以及艺术品等投资规划,以获取最优回报,加速个人/ 家庭资产的 3 顾晓安.个人理财——原理 应用 案例[M].上海:上海财经大学出版社,2007:6. 11 成长。 据此,商业银行开展个人理财业务主要包括以下几个大方面:个人银行结算业务、 个人贷款业务、个人投资业务、咨询业务、信托业务、理财规划业务等。其中个人投资 业务分为投资规划、方案设计建议和受托理财与资产管理两种方式。主要内容包括:存 款组合业务、代理外汇业务、代理国债、企业债券和基金业务、代理保险业务、代理个 人证券投资服务、资产管理业务等;理财规划业务包括现金流、债务、税收、保险、投 资、退休金、遗产、不动产等以及业务延续性发展规划。咨询业务主要包括:信息咨询、 投资咨询、融资咨询等。除主要业务外