世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司公开转让说明.PDF

世仓智能仓储设备（上海）股份有限公司 公开转让说明书（申报稿） 世仓智能仓储设备（上海） 股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二〇一五年十一月 世仓智能仓储设备 （上海）股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对本公司股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 世仓智能仓储设备 （上海）股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项： 一、原材料价格上涨风险 公司产品的原材料主要为钢卷和各种钢材制品，占营业成本的比重较高，约 占80%。钢材属于大宗基础性产品，一般不会出现短期内价格大幅波动的情形， 但在较长时间区间的累计波幅可能较大，从而对公司的营业成本及产品毛利率产 生一定影响。 二、公司治理风险 有限公司阶段，公司治理机制不够健全，曾存在相关会议文件保存不完整、 董事、监事任期届满未能及时改选等不规范情况。公司于 2015 年 10 月 28 号整体 变更为股份公司后，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联 交易决策制度》、《对外担保管理制度》等治理制度，建立了相对完善、健全的 公司治理机制。但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨 合，故公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风 险。 三、应收账款占款风险 公司的销售结算通常采用分阶段收款方式。按照行业惯例和合同约定，公司 通常在合同签订、货物抵达、安装验收及质保期满等阶段按相应比例收取货款。 一般情况下，合同签订后客户预付 30%左右的货款，货物抵达与安装验收后支付 一定比例的进度款。因此，公司在货物抵达、安装验收后确认销售收入时，会有 较大的应收账款余额。此外占合同总金额 5%～20% 的质量保证金，还将在 1～2 年质保期满后才会支付。 报告期内，随着公司销售收入的增加和大客户、单笔大额订单数量的增长， 各期末公司应收账款余额较大，应收账款余额将降低公司的资金周转效率从而导 致财务成本的增加，侵蚀公司利润。 四、经营性现金流量带来的财务风险 公司 2015 年 1-7 月、2014 年度、2013 年度；经营活动产生的现金流量净额 分别为-3,182.13 万元、-3,123.43 万元、-3,732.99 万元，报告期公司经营活动现金 流量净额均低于当年净利润且均为负数，主要系随着业务规模扩大、产品结构调 2 世仓智能仓储设备 （上海）股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 整，公司的存货及应收账款上升幅度较大，且公司为拓展业务、招揽人才，广告 宣传费、业务招待费、研发费、办公费等支出较高。 从整体看， 公司目前发展的阶段决定了公司现金流的局限性，为此，公司取 引入了战略投资者，保证公司的正常