我国区域金融包容水平的测度及影响因素分析.PDFVIP

我国区域金融包容水平的测度及影响因素分析 易传和 潘蕾 （湖南大学金融与统计学院，湖南省长沙市，410000 ） 摘要：更加包容的金融社会意味着更加发达的金融体系，发达的金融体系有助于经济增长和消减贫困。文 章建立了 IFI 四维度指标体系，通过IFI 指数发现我国各区域的金融包容程度偏低，且表现出巨大的区域 差距。金融包容水平的影响因素主要从经济因素、社会环境因素、人文地理因素三个方面进行探讨，引入 Tobit 模型进行影响因素回归分析，结果表明金融包容水平与居民收入、居民受教育水平、就业率、城镇 化率成正比，与农业占比、抚养比、政府规管程度成反比。 关键词：金融管理；金融包容；IFI 指数；经济区域；Tobit 模型； 中图分类号：F832 文献标识码：A 0 引言 金融包容性可以界定为，使所有人都有可能接近并获得一定金融服务的状态，即确保他 们能够有效、安全地管理日常的现金流，能够为处理可能出现的财务困难而做出很好的跨期 安排，从而能够有效地应对金融困境的一种金融服务状态（HM Treasure， 2007）。 近年来，我国金融业成为全球瞩目的一个群体。但是，目前我国金融业存在行业垄断 性强、金融体系有待完善、金融创新能力和内在动力不足等问题，而促进金融包容性发展有 助于化解这些矛盾。在2011 年的博鳌亚洲论坛上，胡锦涛总书记发表了题为《包容性发展： 共同议程与全新挑战》的主题演讲。包容性发展理念是实现均衡协调发展的客观要求，包容 性发展的战略为解决经济发展中结构失衡问题提供了新的思路，对于有效解决区域金融结构 调整中遇到的问题，探索我国金融改革发展的战略路径具有重要的实践指导作用。 从全球金融发展的现实来看，尤其是2007 年全球金融危机爆发以来的事实表明，金融 包容无论是在发达国家还是发展中国家都没有实现。时至今日全球依然有高达25 亿的成年 人没有得到正规的金融服务，其中80%都在发展中国家。因此，建设包容性的金融社会在国 际社会依然任重道远近年来以 G20 为主的国际社会达成了共识且全力支持金融包容事业的 政策 。 1 文献综述 在金融包容性指数的研究中，Beck et al. (2007) [1]提出测度实际使用以及金融可及 性等8 个指标，包含四个实际使用指标和四个可及性方面的指标，分别为百平方公里内的平 均ATM数、金融网点数，每万人数所拥有的ATM数、金融网点数，人均储蓄/人均GDP人，均贷 款/人均GDP，每一千人所包含的储蓄账户数、贷款账户数。IFI最早是Mandira Sarma于2008 年提出，通常使用多个维度的指标来综合评价金融包容性的程度，并在2010 年对指标进行 - 1 - [2] [3] 了改善 。许圣道等（2008 ）、王修华（2009 ） 分别讨论了农村金融的自我排斥、 营销排斥等维度，对我国农村金融的排斥程度有一个直观的认识。李涛等 [4] （2010 ） 则采用虚拟变量形式的金融排斥指标估计了我国城市居民的金融排斥 状况。田杰等（2011) [5]使用我国2006-2009 年 1728 个县（市）的数据，建立 金融排除指数（IFE ）作为衡量指标，对我国农村金融排除收敛性进行分析。 [6] [7] 在金融包容水平影响因素的研究中，何广文（2002） 、姚耀军（2004、2006） 、韩 [8] 俊（2009） 等的研究表明，金融供给缺位、竞争不充分、借贷环节的高交易成本等是导致 [9] 农村金融服务水平低下的主要原因；此外，黄祖辉等（2009） 认为信贷产品设计的合理性 也是影响实际金融服务使用的原因之一。王