浅析个人住房按揭贷款提早偿还风险.doc

浅谈个人住房按揭贷款提早偿还风险 1、相关定义 1.1、()立法上的定义 利益偿还请求权制度最早规定于德国的票据法中,该国《票据法》第 89 条规 定:”如出票人或承兑人的票据债务由于时效而消灭或因持票人怠于进行为维护票 据权利所必不可少的处理而免除,则只要其有可能从持票人的损失中获得利益, 仍然对票据的持票人负有义务;索回不当得利的请求权在票据债务消灭的 3 年后 失效。此项请求权不适用于已免除票据债务的背书人。”德国《支票法》第 58 条 亦有类似规定。日本的票据法借鉴德国的票据法,但也有自己的特点,日本《票 1 王小能:《票据法教程》(第二版),北京:北京大学出版社 2001 年版,第 70 页。 3 据法》第 85 条规定:”汇票、本票的权利虽因手续或时效而消灭时,持票人仍可 请求发票人、承兑人或背书人在其现受利益限度内予以偿还。”日本《支票法》第 72 条也作了相同内容的规定。由此看出,日本票据法扩大了利益偿还请求权被请 求人的范围,把背书人也包括在内。我国台湾的票据法的规定与德日的规定内容 基本相同。 我国《票据法》关于利益偿还请求权的制度规定在该法第 18 条:”持票人因 超过票据权利时效或者因票据记载事项欠缺而丧失票据权利的,仍享有民事权利, 可以请求出票人或者承兑人返还其与未支付的票据金额相当的利益。”此规定在逻 辑上存在很大的缺陷,本文将在下文中具体论及。 1.2、国债偿还能力的定义及影响因素 2.2.1 国债偿还能力定义2.2.1 国债偿还能力定义 从传统意义上讲,国债偿还能力是指一国政府在国债到期时能否按时偿还 本息的能力,影响国债偿还能力的因素有国债负担率、国债偿债率等简单比率。 不难看出,传统定义将国债偿还能力单纯看作一个时点上的静态还款能力,涉 及的点只是类似国债规模等表面数据,并没有提及国债的运行机制和其中涉及 的政府深层次执政能力,可以说是并不完善的。原国家计委刘成先生对此提出 了自己的观点,他在《我国财政中长期偿债能力分析》一文中对国债偿还能力 从静态动态两个层面做了深入剖析——首先从静态角度来讲,国债偿还能力主 要体现在政府如何在债务到期前筹集到足够的资金以消化其债务存量。而从动 态来讲则不同,动态过程寻求的国债偿还能力是相对降低财政的债务负担的能 力,以及宏观经济维持财政债务负担相对降低的能力。[5] 1.3、票据利益偿还请求权的概念与立法价值 一、 票据利益偿还请求权的概念一、 票据利益偿还请求权的概念 (一)学界的定义(一)学界的定义 票据法赋予持票人的票据权利包括付款请求权和追索权,为了督促持票人及 时行使票据权利,票据法对票据权利的行使规定了一定的行使期间,如果持票人 不在此期间行使权利,就会导致票据权利的消灭;另外,持票人如果行使追索权, 则要提供证据证明自己曾经依法行使票据权利而遭拒绝或者根本无法行使票据权 利,否则也会导致票据权利的消灭。当持票人的票据权利因时效届满或手续欠缺 而消灭时,持票人有可能遭受损失,为了补偿持票人的损失,票据法规定了利益 偿还请求权制度。例如,甲已得对价而发出本票一张给乙,乙经背书将此本票转 让给丙,丙因错过时效或因欠缺手续而丧失票据权利时,这时丙就会受到损失, 而甲却因在和乙的交易中获得利益并未支付对价,显然最后的结果对丙来说是不 公平的,于是票据法便规定了利益偿还请求权,使丙能够据此挽回自己受到的损 失。 因此,学界对于利益偿还请求权的定义为”当持票人的票据权利因时效或欠 缺一定的手续而消灭时,该持票人对于出票人或承兑人在其所受的利益限度内有 请求返还的权利”。 1 1.4、商业银行贷款顺周期性的概念 因为”顺周期性”是一个新的专业术语,对它的概念进行深入的理解是必要的。 伯南克等人1(1998)指出,商业银行信贷周期会随着经济周期的变动而变动,即在经 济繁荣时期信贷发展迅速,在经济衰退时期信贷状况恶化,商业银行贷款行为和商业 活动之间的这种关系被定义为贷款的顺周期性。 朗道(2009)2认为,商业银行贷款的顺周期性有广义的概念和狭义的概念。狭义 的贷款顺周期性是指商业银行贷款的变化与经济周期的变化是一致的,较高的顺周期 性代表贷款受经济周期影响较大,波动幅度较大。广义的贷款顺周期性包括以下三个 方面:第一,商业银行贷款随着经济的波动而波动;第二,商业银行贷款有自己的波 动规律;第三,可能出现偏离均衡值的情况。若符合这三个方面,则可以被认为存在 贷款顺周期性。 BIS(2008)3定义信贷顺周期性为商业银行贷款行为有放大经济周期波动的作用, 7 从而导致不可持续的经济增长或是更严重的经济衰退。 综上,银行贷款的顺周期性可以理解为商业银行贷款的行为受经济周期的影响, 呈现与经济周期同方向的波动趋势,并有可能放大最初的经济波动。 1