VAR和CTE风险度量准则下农作物成数再保险的最优分保精算研究——兼对“封顶赔付”的思考.pdfVIP

农业技术经济2014年第6期 VAR和CTE风险度量准则下农作物成数 再保险的最优分保精算研究+ ——兼对“封顶赔付”的思考 孙婧杨油华 (中国农业大学经济管理学院北京 100083) 内容提要农作物再保险是农业巨灾风险分散的重要渠道，关系到农业保险的稳定和 持续发展。本文在VAR和CTE风险度量准则下，建立了政策性农作物成数再保险的优化 分保模型，设计了12种不同情景的保险方案，实证精算了河南省小麦成数再保险的最优自 留比例。研究表明，CTE风险度量准则考虑了巨灾损失分布的尾部特征，较VAR准则下的 分保方案稳健。成数再保险方式适合我国现阶段风险管理水平不高的实际，可操作性强，若 与超额赔付率再保险方式联合应用，可有效地分散巨灾风险，减少出现诸如“封顶赔付”等 不合规的做法。 关键词 农作物再保险最优分保点 VAR准则CTE准则成数再保险 一、问题的提出 240．6亿元，原保险经营主体的风险责任高度聚集，而风险分散的主渠道建设并没有获得同步发展 (如农作物再保险分出的比例远不足10％、巨灾保险基金的积累剐刚起步)，“封顶赔付”、平均赔付 等背离保险经营基本准则的做法频频出现，暴露了农业保险“业务量的扩张与赔付能力不相匹配”的 问题，在损害农民利益的同时，也严重威胁到农业保险的持续与稳定发展。 再保险是现代保险经营的一项非常重要的稳定机制，根据责任划分形式的不同，最常用的是成数 再保险和超额赔付率再保险两种形式。世界各国的保险公司无论规模大小都需要根据自身的财力与 承保业务的状况选择适宜的再保险形式，将其所承担的大小不一的风险责任在本国或国际保险市场 上办理再保险。国外的农业再保险起步于20世纪30年代，而我国的农业再保险是伴随着政策性农 业保险的快速推进而开始发展的。2006年国务院出台了《关于保险业改革发展的若干意见》，要求 “探索建立中央、地方财政支持的农业再保险体系”，提出了补贴农户、补贴保险公司和补贴农业再保 t项目来源：国家自然科学基金资助项目“粮食主产区农作物费率厘定及财政补贴机制研究”(编号、全国统计科研 计划项目(编号：2013LY074) 一54— 孙婧等：VAR和CTE风险度量准则下农作物成数再保险的最优分保精算研究 险的“三补贴”政策。2007年以来已有6个中央一号文件+督促发展农业再保险，完善农业巨灾风险 分散机制。2007年5月中国再保险集团(简称中再)与参与政策性农险保费补贴试点的首批三家保 险公司——中国人保、中华保险和安华农险签订了《政策性农业再保险框架协议》，为当年中央财政 保费补贴的六省份(内蒙古、吉林、江苏、湖南、新疆和四川)的主要粮食作物保险的再保险作出了框 架性安排。其基本内涵是：采用超额赔付率再保险方式，将超赔结构分为三层：第一层为赔付率 100％以上的100％，由保险公司赔付；第二层为赔付率200％以上的100％，由再保险安排；第三层为 赔付率300％以上的300％，由政府兜底，并且尝试通过合作进一步在全球再保险市场分散巨灾风险。 至2012年在市场需求及政策督促引导下，多地的农业保险条款已将再保险安排作为风险管理的一项 重要内容，“政府主导、市场参与、多方协作”的农业再保险体系建设初见雏形。但是，农业再保险实 务并未呈现出相应的显著扩展。这种现状的归因固然多样，对农业再保险风险管理水平低、精算技术 支持不足的现状则须引起根本性的重视。为此，鉴于成数再保险操作简单、分保实务和账务处理省时 省力节约开支，适合于目前我国农业保险风险管理水平低下的现实，本文拟在VAR及CTE风险度量 准则下，构建政策性农作物成数再保险的最优分保(自留比例)模型，在精算意义上规划农作物再保 险制度设计的基础参数，而对超额赔付率再保险的分保精算问题另文讨论。 二、构建农作物再保险最优分保模型 (一)再保险分保准则的选择 再保险是保险人在原保险合同的基础上，通过签订分保合同，将其所承保的部分风险和责任向其 他保险人进行保险的行为，在再保险业务中，保险人最关心的是自留风险和再保费之间的关系。关于 如何分保，有多种分保标准可供选择，常用的如最大收益法、方差最小法