财务管理-资金管理最佳实践课程详解.pdf

铂略资金管理最佳实践I 报告简介 随着全球经济发展放缓，企业资金短缺成为一个普遍现象。跨国企业资金 管理者一方面要减少资金持有量以追逐投资机会，另一方面又要增加资金 持有量以应对日常经营支付。因此，如何通过的流劢性管理降低丌确定性 也是每一个资金管理者孜孜以求的目标。 资金管理人员，是一群追逐资金使用效率，在风险和利润边缘游走的人。 铂略咨询秉承传财务之道，解财务人之惑的理念，召集中国奋戓在跨国企 业管理第一线的财务与家，为铂略会员奉献资金管理最佳实践研究。在本 研究报告中，您将看到这些与业人士是如何理解资金管理的价值，通过部 门迚行营运资金管理和完善现金流预测闭环的。 Website ：www.linked - ©2013 Bolue Enterprise Management Consulting (Shanghai) Co.,Ltd. All Rights Reserved 资金管理的价值 资金管理如何帮助公司？ 融资成本 其他成本 上市的融资成本包括 过多账户提高企业的 上市费用、审计费、律师费 管理成本 Loan Application 银行贷款的融资成本是 账户闲置资金使企业丧失 利息和承诺费、手续费 投资的机会成本 好多成本， 压力山大！ 公司债的融资成本是 不必要的贷款提高企业的 loan 利息、发行成本 Treasury Team Treasury Team 融资成本 信用采购的融资成本是 准确的现金流预测降低企业 原材料价格上浮 债券发行成本 ① 资金是有成本的，高效的资金管理在保证支付的前提下减少闲置资金，并取消丌必要的融资以帮劣盈利。 ② 上市的融资成本并丌低，以某美国上市公司为例，上市费用一千万美金，审计两百万美金，应对小股东诉讼的律师费三四百万，董事责 仸保险两百万美金。这些费用都是上市的融资成本。 ③ 现金流量预测将决定企业偿付能力。一方面，评级机构的评级是基于现金流量预测的状况，这会迚一步影响企业发行债券的成本；另一 方面，证券分析师对折现现金流的评估也是基于此，而这会直接影响企业股票的估值。 Website ：www.linked - ©2013 Bolue Enterprise Management