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中宁教育—中国金融职业教育卓越提供者 Session 7 第一节 财务报表分析引言 考试要点 引言会对之前没有财务报表经验的人有用。尽管有关资产负债、利润表和现金流量 表的细节将会在之后的章节中详细介绍，但是，备考者应该特别的注意这里涉及到的其 他的有关财务分析的信息。审计报告的本质是很重要的，由于它附注中包含了有关财务 报表、代理投票报表、管理层的建见与分析，以及辅助报表的信息。一个有用的财务报 表分析计算框架将在这一节中展示。 LOS 29a ：讨论财务报告和财务报表分析的作用 财务报表就是公司通过准备和出示财务报告的方式将其财务表现展示给投资者、债权人 和其他利益相关者。财务报告示的作用，IASB （International Accounting Standards Board ） 国际会计准则委员会在其“财务报表的准务和出示框架”中是这样描述的： “财务报表的目标是提供关于一个实体的财务状况，经营情况以及财务状况的变化的信 息，从而有助于广泛的使用者做出经济决策。” 财务分析的目标就是运用公司财务报表中的信息，以及其他相关的信息，来做出经济决 策。例如，是否投资历于一个公司的股票或者是否把这个公司的股票推荐给它的投资者，是 否与一个公司扩大交易，是否对一个公司的银行信用。分析者使用财务报表数据来评价一个 公司过去的经营表现和现在的财务状况从而形成对于这个公司将来的盈利能力和产生现金 流的能力的看法。 LOS 29b ：讨论主要财务报表（利润表，资产负债表、现金流量表和股东权益变化表）在 评价一个公司的经营情况和财务状况方面的作用。 利润表(Income statement)列示的是一个企业的经营业绩，解释了在两个资产负债表日 之间一些（不是所有）资产、负债和所有者权益的变动。利润表遵循应计原则和配比原则。 利润表的元素包括： 地址：北京市朝阳区东三环中路 39 号建外 SOHO1 号 1006 室 邮编：100022 1 电话：010/ 02 / 01 传真：010806 网址： 邮箱：service@ 中宁教育—中国金融职业教育卓越提供者 收入 从企业制造或销售产品、提供劳务、或其他构成企业持续经营的主营业务中 获得的利益的流入。 费用 企业为制造或销售产品、提供劳务、或为进行其他持续经营的主营业务而产 生的利益的流出。 损益 指非日常经济业务所造成的资本或净资产的增加或减少。 资产负债表（Balance sheet ）反映财务状况： 资产（Asset ）由过去的交易或事项产生的、被一个特定的经济实体所占有的提供 当前或未来经济利益的资源。 负债(Liabilities)代表经济利益的损失。它源于过去的交易或事项的结果。一个经济 实体有责任在未来把资产或服务转移给其他实体。 股东权益（Equity ）是一个经济实体中资产减去负债后对剩余的净资产的权益。 各种交易事项在资产负债表中反映，那么就有下面的等式恒成立： 资产＝负债＋所有者权益，或者 A=L+E 现金流量表反映经营、投资、筹资活动的现金流入或流出。这些现金流的分类如下： 经营活动现金流（CFO ） 包括了所有既不属于投资又不属于筹资的交易事项而产 生的现金流量。 投资现金流（CFI ） 源于购置不动产、厂房和设备或是兼并子公司或机构部门、 购买或出售对其他公司的投资。 筹资现金流（CFF ） 这个金额是以发行股票、债券的现金收入减去偿还债务和支 付股东股利等现金流出而计算出来的。 股东权益变化表反映的是权益投资者在一段时期内对公司的投资的数量和来源上的变 化。 LOS 29c:讨论财务报表附注和附加信息（包括对于会计方法，会计估计和会计假设的披 露）以及管理层