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第二十章 財務收支分析 《目標與課題》 本章目標在推算運動服務組織的財務收支，包括損益平衡(break-even-point, BEP ) 以及資金收支，也就是推算要維持運動組織運作之財務收入與支出平衡，至少必須創造多少的營業額、銷售數量，以及資金收入與支出的時機與金額。微軟公司總裁Bill Gates在2002年2月的一場演溝中指出，嚴格控制投入資金以及對於經營獲利具有立即壓力的認知，是成功的事業組織經營管理者必須具備的基本態度。 《理念與邏輯》 　　創造利潤是運動服務業重要的目標之一，從推算損益平衡點以及資金收支的過程與結果，可以對於管銷費用支出、售價以及營業目標加以評估、設定，也可以做為評估經營風險之用。 《損益平衡分析技術》 一、計算公式： 損益平衡點 (銷售數量) =　固定成本 / 單位銷售毛利 或 損益平衡點 (銷售金額) = 固定成本 / 銷售毛利率 公式由來： 若損益平衡，則總收入 (TR) = 總支出(TC) 假設一產品，單一售價 P：單位售價 Q：銷售數量 FC：固定成本 VC：總變動成本 C：單位變動成本 TR=TC P * Q = (FC + VC) PQ = FC + C * Q PQ - CQ = FC (P - C) Q = FC Q = FC / (P - C) 以上推算公式可以圖20-1表示。TR*代表損益平衡時的銷貨收入，Q*代表損益平衡時的銷售數量(或服務人數)。 圖 20-1 損益平衡分析圖 損益平衡點的銷售收入可以經由每一銷售單位的單價( P )乘以損益平衡點產品數量或服務人數( Q )而得 計算損益平衡點必須具備的基本資料包括：銷售毛利以及管理銷售費用中的固定成本。 銷售毛利的計算方法是：每一單位銷售的售價減去每一單位銷售的變發成本。變動成本的意思是每增加一單位銷售時會增加的成本數。在運動用品批發零售業中變動成本主要來自銷售成本，也就是運動用品本身的成本，因此很具體，計算比較容易。但是在其他非買賣業的運動服務業中，銷貨成本不一定存在，因此變動成本的計算就要蒐集會隨銷售數量增減變動而明顯變動的成本，例如銷售獎金、贈品、個人衛生清潔用品。 而固定成本指的是那些為了維持運動組織持續存在必須支付的基本費用，但是這些費用幾乎不會因為銷售數量的增減而有明顯的增減，例如：基本薪資、水電、房租、貸款利息、保險等。 如果上述資料無法直接、詳細獲得，也可以採取推算的方式。例如從組織人力配置上可以推算人事費，從同業銷售毛利率平均水準也可以作為研究對象銷售毛利率的參考。 從前面的分析得知，當其他情況不變下， 固定成本愈高，則損益平衡點就會越高； 銷售毛利愈高，則損益平衡點就會愈低； 損益平衡點愈低，則經營風險就愈低。 　　由於短期內銷售價格是可能調整的，銷售毛利會因為價格調整或者促銷而變動，因此，為了配合經營管理決策的評估，損益平衡分析可以採取模擬的方式，也就是在不同的銷售毛利下，損益平衡點分別是多少。簡單的做法是先以最高的銷售毛利和最低的銷售毛利，分別計算出損益平衡點，而這兩個損益平衡點就分別代表損益平衡的低標準與高標準，也就是說實際的損益平衡點就會落在低標準與高標準的區間。 《應用》 計算出損益平衡點或者範圍之後，對於已經營運的運動服務業就可以作為經營管理目標的設定，包括業務目標以及成本目標；對於規劃中的計畫，損益平衡點也可以作為經營可行性評估的基礎。本書個案中，普羅運動服顧問公司、必爾藍基公司、保齡球投資案、快樂水世界等個案，都是計算損益平衡點的典型例子。讀者可以依據個案中的資料加以推算。 一、目標設定 根據損益平衡點，可以設定的目標有二，一是營業額，一是營運成本。損益平衡銷貨收入是營業額銷售目標的下限，而損益平衡點下的總成本則是營運成本的上限。經營管理者可以做為目標設定的依據。 １.例如普羅運動顧問公司正籌辨棒球夏令營，每一梯次四天三夜，每一梯次可以招收180人預估每一梯次的最大收入與支出如下， 最大收入預估: 5000元 * 180人 900,000元 支出: 人事費: 輔導員、醫護、教練、值星官 $4000元 / 人 * 32人 = 128,000 清潔 3,500 教 官 4,000 職棒球員 6,000 交通