影响现金卡发卡因素之实证研究.PDF

(84) 臺灣銀行季刊第六十二卷第二期 * ** 摘 要 一、緒論 四、實證結果與分析 二、文獻探討 五、結論與建議 三、研究方法 本研究依據行政院金融監督管理委員會所公告之資訊分析影響臺灣現金卡發卡因 素。並蒐集各發卡金融機構之橫斷面資料與總體經濟變數資料建立迴歸模型，研究期間 為 2004 年 5 月至 2009 年 12 月。 本研究之實證結果發現，在總體經濟變數方面，痛苦指數、平均每人國民生產毛額 與失業率對發卡影響為負相關，表示此變數上升，辦卡需求降低，以致於動用卡數降 低。在個體經濟變數方面，市占率的增加對發卡數的影響為反向成長，表示市占率的增 加並未顯著刺激發卡量。 面臨全球性的金融衰退及大陸吸磁效應造成的產業外移，政府為了提振國內投資， 於是採取一連串調降利率之措施來促進企業借貸，導致近年來臺灣的存放款利率持續下 降，臺灣地區各金融機構定存利率已連續十餘年調降至 2% ，甚至 1%以下。顯然，低 利率時代已經降臨。由於國內經濟不景氣、產業的外移、企業的空洞化與利差大幅縮 減，使得過去傳統的房屋貸款與企業金融，不再是銀行主要獲利來源，金融機構的經營 形態乃紛紛從企業金融轉向消費金融，取而代之的是小額信用貸款、汽車貸款、信用 卡、現金卡等消費性金融商品。 於是，當 1999 年萬泰銀行發行了臺灣第一張新台幣 1~30 萬小額借款專用的 George Mary 現金卡，開啟臺灣地區各金融機構的現金卡業務大門，到了 2005 年國內 * 義守大學財務金融學系助理教授 ** 義守大學財務金融學系助理教授 *** 義守大學財務金融學系碩士 影響現金卡發卡因素之實證研究 (85) 金融機構投入現金卡業務者，已快速擴張至 33 家。影響所及，各家金融機構為了爭取 現金卡業務，對消費者徵信不夠嚴謹，又因為從業人員專業度不足及惡性競爭，導致浮 濫發卡、授信品質下降、非目標族群客戶過多，終使現金卡持卡人淪為背負過度債務負 擔卡債族。 事實上，卡債族形成的原因不一而足，諸如社會價值觀的扭曲，傳播媒體以簡捷、 便利、無壓力的訴求，緊緊抓住 N 世代的目光，引發民眾隱藏性消費之需求，造成消 費者過度擴張信用。甚至以短支長、以卡養卡，導致卡債負債增加，甚至衍生嚴重的社 會問題，尤其甚者，「卡奴」一詞竟然成為詮釋卡債族的代名詞。 的確，現金卡可為發卡銀行帶來高額的利潤收入，因標榜辦卡迅速便利、免擔保、 免抵押、免保人之特點，加上核卡制度過於寬鬆、審核品質下降，終導至呆帳金額年年 攀升。隨著卡奴問題持續惡化，金融情勢反轉，現金卡業務竟然已成為國內部分金融機 構中避之唯恐不及的消費金融業務。 顯然，當卡債族形成之初，國內各金融機構，甚至金融主管機關都沒能警覺問題的 嚴重性，當持卡人因過度消費、積欠龐大帳款，不僅無法如期還款，最嚴重時，甚至造 成連鎖信用危機。於是，當各金融機構不得不提列大筆資金打銷呆帳，為承擔過去浮濫 發卡的惡果時，現金卡業務所帶來嚴重的卡債問題終於浮上抬面。 根據金管會銀行局針對各現金卡發卡銀行之財務揭露，其歷年逾放比率（圖 1-1） 在 2006 年 2 月之前均維持在 3%以下，但是隨後即呈現逐月上升趨勢，到了 2006 年 8 月甚至來到 8.4550%的最高點，顯示現金卡呆帳問題已像滾雪球般愈來愈嚴重。 圖 1-1 臺灣現金卡歷年逾放比 資料來源：行政院金管會，2009 。 進一步分析顯示，國內金融機構現金卡轉銷呆帳金額（圖 1-2）也從 2004 年的 27 億，迅速擴張至 2005 年的 227 億、2006 年的 477 億、2