人民币利率互换净额清算业务利息计算规则.pdf

银行间市场清算所股份有限公司 人民币利率互换净额清算业务利息计算规则（试行） 银行间市场清算所股份有限公司（以下简称“上海清算所”）每 日日终，计算各个清算会员次一工作日有待结算利息的每笔利率互 换合约利息金额，然后汇总轧差得到清算会员次一工作日结息净额。 为标准化参与上海清算所净额清算的利率互换产品利息计算， 上海清算所制定本规则。 一、 清算产品 本规则适用清算产品为合约要素符合上海清算所规定的利率 互换合约。上海清算所暂接受固定利率对浮动利率的互换合约，合 约要素规定如下： 表一 利率互换净额清算合约要素表 基本要素 固定利率支付方 清算会员 浮动利率支付方 清算会员 最小交易量10 万，最小 成交日 不限 名义本金（万元） 变动单位10 万元。 起息日 不限 首期起息日 等于起息日。 期限范围：5 天（含）至 到期日 不限 期限 5 年（含）。 经调整的下一营业日。即： 若支付日非营业日，则顺 实际天数调整。即：若支 支付日营业日准 延至下一营业日，但如果 计息天数调整 付日发生调整时，计息天 则 下一营业日跨至下个月， 数按实际天数进行调整。 则提前至上一营业日。 1 固定利率支付明细 固息支付周期 同浮动利率支付周期。 固息计息方式 单利 固息计息基准 A/365 浮动利率支付明细（一） 参考利率 重置周期 支付周期 计息方式 计息基准 SHIBOR_O/N 天 季、期满 复利 A/360 FR007 周 季、期满 复利 A/365 SHIBOR_3M 季 季 单利 A/360 季 季 一年定存 单利 A/360 年 年、期满 浮动利率支付明细（二） 参考利率 重置日 利率确定日 参考利率值 负利率处理 就一个计息期而言，